周二,纽约联储的两名研究员Michael Fleming和Claire Nelson称,尽管今年美国国债流动性的恶化及波动率大幅上升和市场的预期相符,但市场仍然应当对美债市场的韧性保持关切。 这两位研究员在最新发表的文章中称,当前,几项常用指标显示美债流动性变差,鉴于流动性通常会在波动率上升时恶化,这点不足为奇。但是监管机构和投资者应当对这一动态保持密切关注: 自2020年3月新冠疫情在美国爆发以来,美债市场应对大量资金的能力一直令人担忧,美债市场流动性低于正常水平意味着流动性冲击将对价格产生比平常更大的影响,甚至会引发债券抛售、高波动和流动性不足的负反馈循环。

  另外,根据IEA(国际能源署)的数据,一旦欧洲对俄罗斯的石油禁令生效,俄罗斯可能难以为其石油找到新的市场,明年该国的平均石油日产量可能会低于1000万桶。该机构周二在月报中指出,由于俄乌冲突爆发后许多传统客户流失,俄罗斯每天有超过100万桶石油被转运至印度、中国和土耳其。然而,流向这些国家的石油供应最近趋于稳定,这使得人们猜测俄罗斯进一步增加出口的空间有限。IEA表示,如果上述国家对俄罗斯石油的采购量保持稳定,那么到明年2月,世界其他国家对俄罗斯石油的进口需要量增加两倍,达到每天330万桶左右,才能使俄罗斯石油出口保持往年的正常水平。但该机构称,“我们不认为这是可行的”,并预计到明年3月底,俄罗斯的石油日产量可能较冲突前水平减少近200万桶,明年平均日产量仅为960万桶。

  今日需要关注的数据有,英国10月CPI年率、英国10月零售物价指数年率、英国10月未季调输入PPI年率、美国10月进口物价指数月率、美国10月零售销售月率、加拿大10月CPI年率和美国10月工业产出月率。

  黄金/美元

  黄金昨日震荡上行,一度突破1780关口并刷新12周高位,现汇价交投于1774附近。除美元指数在美联储放缓加息步伐预期升温的打压下下挫是支撑黄金攀升的主要原因外,地缘紧张局势升温激发的避险情绪也对避险商品黄金构成了一定的支撑。不过,美联储年内加息预期仍存限制了黄金的上升空间。今日关注1785附近的压力情况,下方支撑在1765附近。

  澳元/美元

  澳元昨日震荡上行,触及0.6800关口并刷新9周高位,现汇价交投于0.6760附近。除美元指数在美联储放缓加息步伐预期升温的打压下走软对汇价构成了有力的支撑外,大宗商品原油,铁矿石等价格走高也对商品货币澳元构成了一定的支撑。不过,地缘紧张局势激发的避险情绪限制了汇价的上升空间。今日关注0.6850附近的压力情况,下方支撑在0.6650附近。

  美元/加元

  美元/加元昨日震荡下行,日线小幅收跌,现汇价交投于1.3290附近。除时段内美国公布的PPI数据升温美联储放缓加息步伐预期打压美元指数下挫的同时也是施压汇价走软的重要因素。此外,原油价格在原油库存下降等因素的支撑下反弹也对汇价构成了一定的打压。今日关注1.3400附近的压力情况,下方支撑在1.3200附近。