近期市场上“最靓的仔”非竞业达(行情003005,诊股)莫属了。其股价自9月28日以来宛如坐上了“火箭”,收获了13个涨停板,股价从16元最高涨到70元,不到两个月时间股价涨了3倍多。

  在其大涨期间,竞业达也是先后多次发布异动公告,并且收到和回复了交易所关注函,期间还暂时停牌,但依旧并没有阻止资金的做多热情。竞业达如此受“追捧”,就连专业机构也看不下去了。

  近日,华林证券(行情002945,诊股)、中信证券(行情600030,诊股)、兴业证券(行情601377,诊股)、广发证券(行情000776,诊股)等多家券商相继发布竞业达交易风险提示公告,提示投资者该股群体性炒作明显。券商亲自发文提醒投资者炒作风险,这在市场上比较罕见。那么究竟是谁在炒作?炒作的点是什么?

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  知名游资联手“造妖”

  自竞业达股价连续上涨以来,频频登上龙虎榜。截至11月15日,竞业达合计17次登上龙虎榜。从累计买卖来看,多家游资均在龙虎榜单上。

  这些上榜游资中既有资金雄厚的,如中国银河(行情601881,诊股)证券北京中关村(行情000931,诊股)大街、财通证券(行情601108,诊股)杭州上塘路、中国银河证券绍兴营业部等;还有新晋游资中信证券西安朱雀大街(方新侠)、国泰君安(行情601211,诊股)证券南京太平南路(作手新一)等。

  竞业达背后:知名游资联手“造妖”

  上榜游资中也有活跃游资,如万和证券北京分公司、国盛证券宁波桑田路(宁波桑田路)、江湖闻名的“老赵哥”等。

  根据9月29日的龙虎榜显示,国联证券(行情601456,诊股)盐城解放南路、上海证券苏州太湖西路(涅重升)分别买入1280万和831万,这是游资炒作的开始。

  随后,便是各路游资之间的博弈。以10月10日为例,国联证券盐城解放南路和上海证券证券苏州太湖西路等游资套现离场,而国盛证券宁波桑田路、东兴证券(行情601198,诊股)合肥潜山路却大规模买入。

  其中国联证券盐城解放南路分别于9月29日、10月12日、10月13日登上竞业达买入榜前5名;宁波桑田路分别于10月10日、10月26日、11月11日买入;上塘路于10月12日买入1285.98万。

  有意思的是,几乎每一次都能看到东方财富(行情300059,诊股)的“拉萨天团”的身影,包括东财证券拉萨东路第一、第二营业部,东财证券拉萨团结路第二营业部。

  11月3日龙虎榜数据显示,东财拉萨东环路、团结路频频出没在买卖席位,其中竞业达获买入超2000万元。

  一言以蔽之,此次竞业达上涨的真实原因就是游资炒作,击鼓传花。

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  量化私募提前“埋伏”

  除此之外,竞业达的前十大流通股东名单中还出现了私募机构――海南进化论,是一家兼具主动管理和量化对冲两种投资模式的私募基金公司。

  数据显示,截止三季度末,海南进化论私募基金管理有限公司旗下两只基金分别新进为第7和第9大流通股东,持股数量为52.31万股、43.76万股。

  若按照9月30日收盘价21.51元/股计算,两只私募的持仓市值分别为1125万元、941万元。

  在公司股价飙升之际,倘若上述两者私募基金的持股数量未变,按照竞业达近期最高价70.44元/股计算,上述两只私募基金的持仓市值分别升至3684万元、3082万元。

  还不到两个月的时间,这两只私募基金就能实现持仓市值翻倍增长,或已赚得盆满钵满。

  值得一提的是,这家在资本市场驰骋8年的私募基金公司总能押中牛股,包括竞业达、招商南油(行情601975,诊股)、拓山重工(行情001226,诊股)等。

  以招商南油为例,进化论的两只私募基金在今年二季度末新进成为招商南油前十大流通股东。

  而招商南油则在4月以来股价一改往日颓势,开启接连上涨模式,从1.7元/股上涨至10月底的历史最高点6.25元/股,不到6个月的时间累计涨幅近240%。

  在招商南油股价正接连上涨之际,进化论旗下基金在三季度末便消失在招商南油前十大流通股东名单之中。

  在频频押中“牛股”的背景下,其基金业绩表现相当亮眼。据私募排排网数据显示,其旗下代表作品进化论复合策略一号,自2015年3月该产品成立以来,年化收益高达40%,累计收益更是达1219%。

  虽然量化投资在规模和业绩方面都表现不错,但量化投资一直是市场最争议的投资方式,也一直被价值投资者嗤之以鼻,甚至还经常被当成“背锅侠”。如,去年11月23日晶澳科技(行情002459,诊股)盘中差点跌停,就有一位公募基金的副总将股价暴跌的锅甩在了量化头上。

  除了游资和量化私募以外,还有知名“牛散”。截止三季度末,王韵、汪志胜等个人新进竞业达前十大流通股股东,许磊等人也在第三季度增加了对竞业达的持仓。

  这些资金中,很大比例应该都搭上了竞业达10月股价大涨的东风。倘若今年10月一直持有,不排除1个月间浮盈3倍的可能。

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  炒作的点是什么?

  市场普遍认为,竞业达此番大涨主要是其沾上了时下热门的信创概念。

  此前受政策面刺激,信创板块一下子成为了市场的“香饽饽”,不少机构也表示了信创板块迎来高景气时期。太平洋(行情601099,诊股)证券此前表示,信创有望成为2023年计算机最大的投资主线。

  9月中旬之际,公司在互动平台上表示,关注信创产业的发展,已在进行部分系统应用软件(信创版)开发工作。在信创概念的催化下,才有了竞业达的连续暴涨。

  不过,严格意义上来讲,竞业达并不属于信创板块,而是教育信息化。

  竞业达的主营业务是教育信息化产品和城市智慧轨道交通,服务于高校、中小学及职业院校的教育、学习、管理、评价、考试全流程。

  从营收上来看,教育信息化是其营收的主要来源。财报显示,今年上半年,智慧轨道、智慧招考两大业务分别贡献了9274万、8046万收入,占营收比重为50.75%、44.03%。

  游资之所以疯狂炒作竞业达,还有一个原因在于政策发布后,各大高校不断传出大单采购意向,导致市场对教学机构采购金额的预期不断提高。

  根据仪器信息网统计,10月14日-24日,北大、清华、复旦等13所高校纷纷发布仪器采购意向,总意向金额累计已超过172亿,进一步刺激了教育板块的炒作。

  然而,飙升的股价与其业绩并不匹配。今年前三季度公司营收与归母净利润双双下降,营收同比下降45.13%至2.54亿元,归母净利润同比下降77.52%至2315万元。

  三季报也不是竞业达首次出现业绩下滑。自2020年起,公司业绩就开始下降。2021年公司实现营业收入6.57亿元,同比增长9.44%;归属于上市公司股东的净利润1.24亿元,同比减少15.92%。

  此外,公司也曾公告提示,受国内疫情影响,部分项目无法入场安装调试及验收,也会延长项目实施周期,致使公司收入在年度之间可能呈现不均衡性,存在收入波动的风险。

  显而易见,竞业达此番暴涨与公司基本面没有太大的关联,更多的是情绪主导,以及游资对于人气股的追捧。

  按照历史经验来看,天底下没有不散的宴席,热门概念再硬也需要回归基本面。后续市场目光将更多聚焦在上市公司本身的主营业务上,而那些没有基本面支撑的“妖股”,在遭遇爆炒之后,终究是一地鸡毛。