11月18日(周五)亚市盘初,美油交投于82.04美元/桶附近;油价周四下跌近4%,疫情蔓延和对美国更激进加息的担忧挤压了需求,圣路易斯联储主席布拉德表示,即便使用“鸽派”假设,基本货币政策规则也要求美联储的政策利率上升到5%左右,而更严格的假设将要求利率升至7%以上。

  日内重点关注美联储官员讲话;美国商品期货交易委员会(CFTC)公布周度持仓报告。

  影响油价利空因素

  【美联储官员鹰派讲话美股收低】

  美国主要股指周四收盘小跌,盘中走势震荡,美联储官员的鹰派讲话,以及数据显示劳动力市场仍然紧张,导致一些投资者担心联储会更激进加息。圣路易斯联储主席布拉德表示,鉴于迄今为止紧缩政策“对观察到的通胀影响有限”,美联储需要继续加息。

  股市在经历了长达一个月的反弹后最近几天回落,这轮反弹是由弱于预期的通胀报告刺激的,该报告激发了人们对美联储将放缓加息步伐的希望。Kingsview投资管理的投资组合经理PaulNolte说,“总的来说,美联储仍在谈论加息,在加息步伐上可能有一些分歧。但利率不会很快下降。”

  股市在尾盘缩减跌幅,但主要指数仍收跌。数据显示,上周美国初请失业金人数下降,表明劳动力市场仍然吃紧。周三的一份报告显示上个月零售销售增长强劲,表明经济已经经受住了加息的考验。

  根据芝商所(CME)的FedWatch工具,交易员预计美联储下次会议加息75个基点的可能性从一天前的约15%攀升至19%。大多数投资者仍预计会加息50个基点。

  思科上涨5%,随着供应链问题缓解,该公司上调了全年收入和利润预测。该股帮助标普500指数信息技术板块录得0.2%的涨幅。大多数标普500指数主要板块收低,公用事业板块下跌1.8%,非必需消费品板块下跌约1.3%。百货连锁店梅西百货急升15%,由于对高端服装和美容产品的需求具有韧性,该公司提高了年度利润预测。

  【沙特9月原油出口连升第四个月】

  联合组织数据倡议(JODI)周四公布的数据显示,沙特阿拉伯9月原油出口连续第四个月上升,达到29个月以来最高。

  9月沙特原油出口从8月份的760.1万桶/日上升至772.1万桶/日,为2020年4月以来最高。然而,这个世界上最大石油出口国的原油产量从8月的1105.1万桶/日降至9月份的1104.1万桶/日。

  OPEC周一自4月以来第五次下调2022年全球石油需求增长预测,还进一步下调明年的增长预测,理由是高通胀和利率上升等经济挑战日益严峻。该组织预计将于12月4日在维也纳举行下一次会议。

  9月份,沙特国内炼油厂的原油加工量减少了10.8万桶/日,至269.3万桶/日,而直接原油燃烧量减少了14.2万桶/日,至52.2万桶/日。

  【美国将在未来几天就俄罗斯石油价格上限发布更多指导意见】

  美国国务院一位官员周四表示,美国政府计划在未来几天就将于12月5日生效的俄罗斯石油价格上限发布指导意见,并准备好应对实施过程中的一些“小问题”。

  制裁政策和执行办公室主任JimMullinax在汤森路透主办的一个小组讨论上说,政府正就俄石油价格上限与业界和国际伙伴保持密切联系,并将本着“灵活的精神”来落实这一机制。

  美国和其七国集团(G7)盟友以及澳洲计划从12月5日开始对俄罗斯海运石油设置价格上限,并从2月5日开始对石油产品设置价格上限。

  目前还不清楚新的指导意见是否会设定价格上限的具体水平。该联盟本月同意为俄罗斯石油设定一个固定价格,而不是浮动价格。该计划要求参与国拒绝向价格高于上限的石油货船提供西方主导的石油运输服务,如保险、金融、经纪和导航等。

  Mullinax说,“我希望能很好地对外传达信息,我们一直是相对透明的,我们已经收到了很多来自行业的关于如何实施该机制的反馈意见。在早期阶段可能会有一些小问题。”

  【美联储布拉德:即使根据“鸽派”政策假设也需进一步加息至5%左右】

  圣路易斯联储主席布拉德表示,即便使用“鸽派”假设,美联储的政策利率目标区间也需至少上升到5.00%-5.25%,才能具有足够限制性以遏制通胀,而更严格的假设将要求利率升至7%以上,因迄今为止联储收紧政策仅对通胀产生有限影响。

  【明年美国经济将温和衰退】

  摩根大通经济学家预测,美国经济明年下半年将“温和衰退”,因预期美联储将进一步收紧货币政策。摩根大通认为,到明年第四季度经济料萎缩0.5%,且萎缩可能拖到2024年。摩根大通预计,美联储到2023年3月将再加息100个基点。

  影响油价利多因素

  【美国上周初请失业金人数下降】

  美国上周初请失业金人数下降,这表明尽管科技行业裁员激增,引起经济衰退的担忧,但大范围裁员现象仍不多见,显示劳动力市场仍然紧张。截至11月12日当周,初请失业金人数减少4,000人,经季节性调整后为22.2万人。接受路透调查的经济学家之前预测为22.5万人。

  【俄军加强对乌东的袭击,俄罗斯导弹重创乌克兰能源基础设施】

  俄罗斯军队加强对乌克兰东部的攻击,并得到了从南部赫尔松市撤出部队的增援,周四导弹如雨点般袭向乌克兰的能源基础设施。包括首都基辅、南部港口敖德萨、中部城市第聂伯罗和东南部地区扎波罗热在内的多座城市响起爆炸声。乌克兰军事指挥部还报告,东部哈尔科夫州巴拉克莱亚(Balakleya)和南部尼古拉耶夫州奥恰基夫(Ochakiv)的民用基础设施遭到了袭击。

  【克宫:俄军在乌开展特别行动的原因是美国和北约完全不愿意顾及俄方担忧】

  俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示,俄军在乌克兰开展特别行动的根本原因是美国和北约完全不愿意顾及俄罗斯的担忧。佩斯科夫表示:“华盛顿表示,如果俄罗斯没有进行导弹袭击,乌克兰部队就不会发射拦截S-300导弹。但如果按照这个逻辑,那么你也可以把情况倒转过来,然后就可以得出这样的结论,如果没有美国和北约完全不愿意顾及到俄罗斯的担忧。并且不愿意与俄罗斯讨论由我们起草并转交的条约草案,那么就不需要展开特别军事行动。”

  原油交易提醒:美联储激进加息的担忧挤压需求,油价下挫近4%

  总体来看,疫情担忧叠加美元走强,打压油价,美国将在未来几天就俄罗斯石油价格上限发布意见,进一步增加油价下行风险,油价有望回落至80关口,日内关注美联储官员讲话。