来源:能源研发中心

  油价5美元暴跌,只因一则假消息!挖坑行情背后有深意

  后市观点

  油价5美元暴跌,只因一则假消息!挖坑行情背后有深意

  周一白天消息面比较清淡,油价横盘窄幅拉锯,但这就像暴风雨来临前的短暂宁静,夜盘某海外媒体放出的一则新闻:消息人士称沙特和其他欧佩克成员国考虑增产至多50万桶/日,油价瞬间暴跌5美元,一举刷新了年内低点。周一早些时间有报道美国政府已经给予沙特王储穆罕默德・本・萨勒曼豁免权,这不禁让人联想到美国与沙特之间的利益交换。这则消息不仅仅是油价下跌5美元的冲击,更多的是会之间改变原油市场供需结构,原有的减产努力将付诸东流,让投资者大幅调整预期,眼看油价的崩盘将难以避免,沙特能源大臣紧急出面辟谣否认增产消息,并表示,如有需要,沙特随时准备进一步减产。强调目前200万桶/日的减产将持续到2023年底,如果需要采取进一步的减产措施来平衡供需,我们随时准备干预。稍晚阿联酋能源部长证实了沙滩油长的观点,称我们仍致力于欧佩克+平衡石油市场的目标,并将支持实现这一目标的任何决定。

  至此这则闹剧暂时告一段落,但从这个消息之后市场的反应可以看出,油价的原本脆弱的格局再次被松动,油价刷新年内低点的表现清晰的告诉市场,增产50万桶/日对市场信心的破坏盖过了200万桶/日的努力,对利空反应更加敏感,显然这不是强势市场中应该有的现象。

  短期来讲油价技术性超跌,过去几天的持续大跌有助于近期悲观情绪的发泄,油价有修复需求,有望迎来喘息之机。不过这次大跌过后,OPEC想让市场再次恢复信心难度将大大增加,如果全球经济下行压力没有改善,预计油价重心后期大势下行仍不可避免。

  每日动态

  【1】WTI主力原油期货收跌0.35美元,跌幅0.44%,报79.73美元/桶;布伦特主力原油期货收跌0.17美元,跌幅0.19%,报87.45美元/桶;INE原油期货收跌0.47%,报597.4元。

  【2】美元指数涨幅0.8%,报107.82;港交所美元兑人民币涨幅0.56%,报7.1536;美国十年期国债跌幅0%,报112.22;道琼斯工业指数跌幅0.13%,报33700.28。

  近期要闻

  【1】据华尔街日报:消息人士称,沙特和其他欧佩克成员国考虑增产至多50万桶/日

  2个半小时后,沙特能源大臣出面否认增产消息,并表示,如有需要,沙特随时准备进一步减产。此前因增产消息,美、布两油均跌破9月低点,日内一度暴跌超6%,现跌幅分别收窄至1.1%和1.6%。在欧佩克+减产协议达成后,油价最初上涨,但随着经济前景恶化和疫情导致需求下降,原油价格已经下跌。欧佩克两次下调其对全球石油需求的预测,而沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹表示,由于全球经济健康状况的“不确定性”,该组织将保持谨慎。能源分析公司Kpler数据显示,沙特本月已大幅削减石油出口,以履行“欧佩克+”协议。该组织的下一次会议定于12月4日举行。

  阿联酋能源部长:我们仍致力于欧佩克+平衡石油市场的目标,并将支持实现这一目标的任何决。否认正在与OPEC+其他成员国讨论关于变更有效期至2023年底(减产)协议的事宜。

  金融博客零对冲:沙特否认关于增产的讨论,这实际上比我们预计要花的时间长了点,此前就连华尔街日报也承认,在全球油价自11月第一周以来下跌逾10%的情况下,欧佩克+考虑增产的时机不太寻常

  【2】原油轮VLCC12月初装船计划提前启动,东西向市场运力供给紧张,船东看涨信心异常坚定。中国进口航线来看,中东-中国TD3C TCE周四录得96436美元/天,较上周环比大涨21%,几乎快突破10万美元/天;美湾-中国TD22 TCE周四录得84022美元/天,环比大涨20%;西非-中国TD15周四录得WS122.68点,环比上涨9%,站上了120点上方,主要由于中国进口需求逐渐恢复以及东向市场运力供给收紧。高频数据显示中国原油加工量自今年8月中旬以来持续上涨至1450万吨附近,几乎创近1年来新高。欧洲进口航线来看,本周沙特拉斯塔努拉港-欧洲鹿特丹港运价录得WS70,环比上涨7%;西非邦尼港-欧洲鹿特丹港运价录得WS140,环比上涨7%。临近12月5日俄罗斯海运原油禁令期生效(仅剩2周多时间),部分仍在进口俄油的欧洲买家正尽可能在制裁生效前积极采购,对船只运力需求依旧较为强劲,长运距效应持续得到发酵。

  【3】俄油禁令生效前,欧洲大举购买俄罗斯柴油补充库存;

  由于俄油品的可替代来源仍然有限,欧洲贸易商正赶在欧盟明年2月开始实施禁令之前,将俄罗斯柴油装满该地区的油罐。欧盟将在2月5日前禁止从俄罗斯进口石油产品,欧盟的柴油来源严重依赖俄罗斯。在此之前,欧盟对俄罗斯原油的禁令将于12月生效。能源分析公司Vortexa高级市场分析师Pamela Munger表示,从11月1日到11月12日,运往阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普(ARA)储存区的俄罗斯柴油装载量增至21.5万桶/天,较10月增长了126%。

  由于炼油厂在12月5日欧盟对俄罗斯原油实施禁运之前囤积库存,欧洲原油供应紧张情况有所缓解,这给欧洲、非洲和美国的现货原油市场带来压力。近月布伦特原油期货价差上周大幅收窄,而NYMEX原油则转为正价差,反映出供应担忧减弱。欧盟能源政策负责人表示,欧盟预计将及时完成其法规,以便在12月5日推出对俄罗斯原油价格限制措施。

  欧盟能源专员卡德里・西姆森说:“我们的制裁将涵盖欧盟成员国,我们从12月5日开始不会购买俄罗斯原油,我们通过第八套制裁措施弥补了国际买家可能出现的油价缺口。如果G7将制定明确的价格上限水平,我们也将需要理事会授权。”

  不过,柴油市场仍然紧张,欧洲和美国买需旺盛。国际能源署(IEA)此前表示,剥夺莫斯科石油收入的举措将为石油市场带来更多不确定性,并增加包括柴油在内的价格压力。

  RBC Capital分析师Mike Tran表示:“全球库存吃紧不支持传统的原油过剩导致期货溢价的理由。”他补充说,虽然北海和西非的现货市场指标远非强劲,但它们也没有暗示陷入困境的迹象。

  油价5美元暴跌,只因一则假消息!挖坑行情背后有深意

  油价5美元暴跌,只因一则假消息!挖坑行情背后有深意

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  油价5美元暴跌,只因一则假消息!挖坑行情背后有深意

  以上图表数据来源文华财经 IFIND海通期货投资咨询部