硅料价格松动,光伏装机规模有望提速发展,利好TCL科技(行情000100,诊股)硅片业务

  期,硅料价格出现松动迹象。据wind数据,截至2022年11月9日当周,光伏级多晶硅现货价(周均价)33.62美元/千克,硅料价格已连续下降12周,相比2022年8月17日的38.32美元/千克,降幅达12.27%。

  西南证券(行情600369,诊股)研究报告指出,预计随着硅料价格的松动,光伏装机规模有望提速发展。在硅料供应更加充足的情况下,TCL科技(000100.SZ)提高硅片业务稼动率,锚定四季度增量市场。

  硅价松动,光伏放量

  硅料价格松动将带动光伏产业链下游成本下降,据PVInfolink预计,到2023年底,组件价格或将下降0.2元/W,刺激光伏装机意愿。当前,发电企业均储备了大量光伏项目资源,未来光伏组件价格回落下行光伏项目收益率达到合理水时,增加发电企业光伏装机意愿,发电企业将有望加快储备的光伏项目建设及投运,驱动未来光伏装机规模持续增长。

  2022年前三季度,全国光伏新增装机5260万千瓦,其中,光伏电站1727万千瓦、分布式光伏3533万千瓦。截至2022年9月底,光伏发电累计装机3.58亿千瓦。全国光伏发电量3286亿千瓦时,同比增长32.2%。龙头组件企业在11月持续上调排产计划,主要因下游分布式项目仍持续走单,且4季度地面电站开动。

  无论是国内市场,还是国外市场,光伏发展依然强劲。在碳中和的大背景下,中国给出了明确的目标,即在2030年实现碳达峰,非化石能源占比达到25%。要完成这个目标,必然得靠以光伏等为主体的新能源。从各省“十四五”规划来看,光伏将贡献新能源发电项目的主要增量。海外市场,期海运费较年初回落,有利于海外电池片、组件的市场需求加速增长,据海关统计,1-10月我国光伏组件累计出口金额达2636亿元,同比增长78.6%。

  提高稼动率,锚定增量市场

  眼下,硅料为光伏产业链供给瓶颈环节,其产能决定终端装机量。2022年9月,我国多晶硅产量7.6万吨,同比增长23%。PVInfoLinK预计2022年四季度多晶硅产能环比增速将达到22%。据集邦能源网,2022年多晶硅产量将达85万吨;2023年将达134万吨,可支撑375GW以上的光伏装机,500GW以上的组件产出,整体供应充足,硅料缺口进一步缓解。随着上游硅料供应充足,光伏装机有望放量。

  在硅料供应更加充足的情况下,TCL科技提高硅片业务稼动率,锚定四季度增量市场。集邦新能源研究指出,目前在硅料供应充足的情况下,各家硅片企业的开工率均保持较高水,一线企业开工率维持在75%-85%。一体化企业开工率维持在70%-100%之间,其余企业开工率维持在80%-100%之间。

  在光伏行业第一原理“单位度电成本”的驱动下,终端需求向大尺寸、高功率、高密度方向发展,硅片环节整体向大尺寸、薄片化迈进。TCL科技旗下TCL中环(行情002129,诊股)作为市场中210主要供应商,210市场占有率全球第一。

  同时,TCL科技不断加大研发投入,注重技术创新,围绕降本增效的路径持续提升公司核心竞争力,在硅片产品端,公司晶体、晶片的综合技术实力领先同行约24-36个月。

  结合原材料价格进入下行周期,TCL中环制造优势将进一步凸显,依托工业4.0及智能制造优势,劳动生产率和G12产线直通率大幅度提升,人均劳动生产率达到1000万元/人/年以上。