本周开年行情为2023年的经济与股市整体复苏构筑了坚实的基础与市场信心。

  受访人士认为,在整体经济大面积强复苏预期下,今年会以围绕后疫情时代的“价值修复”逻辑为主,有望实现多结构板块持续性修复行情的“暖春之景”。

  1月6日,大盘全天冲高回落,创业板指领涨,沪指盘中一度翻绿。截至收盘,沪指涨0.08%,深成指涨0.32%,创业板指涨0.95%。

  总体上来看,今日个股跌多涨少,两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额8380亿元,较上个交易日缩量47亿元。

  盘面上,申万二级光伏设备板块集体走强,金属新材料、能源金属、家居用品、家电零部件、橡胶、非金属材料、电池、汽车零部件等行业板块涨幅居前。概念股方面,TOPCon电池、钙钛矿电池、汽车一体化压铸、HIT电池等概念板块涨幅居前。下跌方面,广告营销、旅游及景区、影视院线等板块跌幅居前。

  沪指五连阳!新能源赛道“嗨”了,年后如何布局才“稳”?

  沪指五连阳!新能源赛道“嗨”了,年后如何布局才“稳”?

  业内人士指出,本周开年行情为2023年的经济与股市整体复苏构筑了坚实的基础与市场信心。在整体经济大面积强复苏预期下,今年会以围绕后疫情时代的“价值修复”逻辑为主,有望实现多结构板块持续性修复行情的“暖春之景”。与此同时,去年短暂的“几日游”炒作轮动行情在今年会大幅度减少。

  光伏设备板块领涨

  今日,新能源赛道股全天强势。其中,光伏设备板块迎来大爆发。从申万二级行业指数来看,光伏设备板块以整体5.46%的涨幅领涨。板块内个股狂掀涨停潮,35只个股全部收涨。

  具体来看,宇邦新材(行情301266,诊股)20CM涨停,东方日升(行情300118,诊股)、通灵股份(行情301168,诊股)涨超10%,福莱特(行情601865,诊股)、爱旭股份(行情600732,诊股)、钧达股份(行情002865,诊股)、福斯特(行情603806,诊股)、欧晶科技(行情001269,诊股)、联泓新科(行情003022,诊股)、清源股份(行情603628,诊股)等多股涨停。

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  华鑫证券指出,随着新增硅料产能投放与爬坡,硅料不会成为限制光伏装机的因素,硅料与硅片价格同步下跌,会相继刺激国内与海外的需求,预计2023 年光伏装机将达到340GW,存在进一步超预期的空间。硅片产能过剩,重点关注龙头企业的石英砂保供与过去两年被硅料价格上涨掩盖的技术进步,一体化组件依然能够通过电池新技术维持较为稳定的盈利能力,享受光伏行业需求释放。

  该机构进一步表示,看好2023年光伏需求释放,目前仍然处于产业链左侧,关注硅料降价后对于隐含需求的刺激,看好一体化组件公司通过新技术与规模效应维持相对稳定的盈利能力,充分享受行业需求增长,建议关注隆基绿能(行情601012,诊股)、晶澳科技(行情002459,诊股)、天合光能(行情688599,诊股)、晶科能源(行情688223,诊股)、横店东磁(行情002056,诊股)(有色组覆盖);关注需求释放带来的相应辅材的需求释放,建议关注中信博(行情688408,诊股)、意华股份(行情002897,诊股)、清源股份;关注龙头企业高纯石英砂的保供情况,建议关注石英股份(行情603688,诊股)、欧晶科技。

  锂电池板块拉升

  除了光伏板块以外,锂电池板块今日也为新能源赛道的回暖助力。

  申万二级行业中,能源金属板块以2.42%的涨幅居于涨幅榜前列。板块内10只个股收涨,3只个股收跌。具体来看,永兴材料(行情002756,诊股)大涨8.15%,天华超净(行情300390,诊股)、西藏矿业(行情000762,诊股)、天齐锂业(行情002466,诊股)、融捷股份(行情002192,诊股)、盛新锂能(行情002240,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)涨超2%。

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  值得关注的是,盘中宁德时代(行情300750,诊股)涨超4%提振锂电池板块。截至当日收盘,宁德时代收涨2.25%,报价416.66元/股,最新市值10177亿元。

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  国信证券(行情002736,诊股)指出,锂电产业链方面,2022年11月国内新能源车销量78.6万辆,再创单月销量新高,11月新能源车单月渗透率为35.9%。电池装机方面,2022年11月国内动力电池装车量34.3GWh,其中三元装机占比32.2%,环比-3.2pct;磷酸铁锂电池装机占比67.4%,磷酸铁锂电池装机占比较高,主要系特斯拉、比亚迪(行情002594,诊股)在11月份销量强劲。12月,在锂盐价格高企的背景下,其他材料如正极、负极、电解液、PVDF 出现价格下调,同时宁德时代、亿纬锂能(行情300014,诊股)等电池企业积极持续推进自身锂矿项目,仍有望支撑其盈利能力保持稳定。

  期待“春季躁动”行情

  上周行情欠佳,本周A股行情持续回暖,沪指实现五连阳,究竟为何?

  对此,青岛安值投资董事长兼投资总监于超在接受《国际金融报》记者采访时表示,上周市场下跌是因为担心疫情病例激增对经济产生较大影响,风险偏好较低,导致市场产生回调,同时当时临近元旦假期,市场交易较为清淡,整体缺乏流动性。不过,疫情的病例激增只是短期因素,经过元旦假期的修整以及大部分人员从病情中恢复,风险偏好有所提升,市场开始活跃,因此这周整体呈现反弹的走势。

  于超认为,经历了2022年的大幅下跌,在年底时大部分压制市场的因素都出现了一定的转变,但是由于经济恢复需要时间,因此市场也很难走出一蹴而就的行情。后市会是一个震荡上行的走势,对“春季躁动”有一定的期待。

  关于本周行情走势,融智投资基金经理夏风光向《国际金融报》记者表示:“新年第1周走势可谓是开门红,主要指数均有3%左右的升幅,以日均成交量看也有一定的增加。温和放量的上升显示出市场的情绪已经出现拐点,对春节前后行情乐观的预期开始升温。但要注意的是,经济数据目前还不甚理想,且海外方面美联储的鹰派声音也一直不绝于耳,给市场带来扰动。不过市场往往体现在预期上,在政策加大发力和去年低基数的情况下,今年一二季度经济爬坡确定性较高。”

  “本周开年行情为2023年的经济与股市整体复苏构筑了坚实的基础与市场信心。”黑崎资本创始合伙人陈兴文向记者表示。他指出,在整体经济大面积强复苏预期下,今年会以围绕后疫情时代的“价值修复”逻辑为主,有望实现多结构板块持续性修复行情的“暖春之景”。与此同时,去年短暂的“几日游”炒作轮动行情在今年会大幅度减少。

  奶酪基金经理庄宏东向记者表示,本周多数板块均有所上涨。回看过往,历年“春季躁动”中,景气度预期较高的细分行业通常会具备较高关注度。“我们认为,随着疫情在各地陆续达峰,经济活动与消费需求有望在年内逐步修复”。

  投资布局要“稳”

  关于投资布局,陈兴文建议,投资者需要保持长期价值投资,确保稳定的持股与战略定力,平衡配置“强复苏”下的板块,减少对板块轮动的过度追捧,这样能更好地回避不必要的情绪回撤风险。在经济强复苏背景下,以“稳”为主更能摘得时间的果实。

  同时,陈兴文认为有以下几个板块值得关注:

  首先,在经济大面积强复苏背景下,结合中国式现代化的战略部署,能源的自主可控依旧是值得长期布局的“连绵溪谷”,去年被市场“挤泡沫”的“风光储”新能源板块将有持续攀升的上行行情。

  其次,大金融与大消费占股市权重较大,在提振整体经济信心的预期下,这两个大板块将有稳定与持续的布局前景,这两个板块无论在宏观意志上或是盘面逻辑上,都具备良好的上涨稳定性与持续性,正处于“拿的住、睡得着”的“风口点位”。建议配置后增加持股定力。

  另外,在A股与港股互联互通扩容的利好下,看好前期被错杀的港股互联网平台龙头股的估值修复。面对后疫情时代,互联网平台是增强经济复苏效能的“助推剂”,战略性持续布局A股、港股互联网平台型龙头上市公司将顺应经济复苏的趋势,拥有持续而广阔的上行空间。

  夏风光表示,“无论市场是稍早一点走预期行情,还是稍晚一两个月待经济回升数据确认后再同步上涨,都只是时间上的小幅度节奏变化,中期方向向上是确定的。在中期做多方向上,首先做的就是需要提升仓位,拿得住持仓,其次是不要去追热点。业绩驱动很有可能是贯穿一季度的核心,建议重点关注今年基本面显著改善的细分行业,如数字经济、风光电、医药器械、自主创新等方向。”

  大道兴业投资基金经理黄华艳也建议广大投资者,要继续均衡配置,控制仓位,价值股一半,成长股一半,耐心等待最佳下注信号出现。

  庄宏东则认为,总体来看,对于基本面尚未改变、能够穿越周期的食品饮料龙头公司,保持乐观态度,零售业也将受益于消费需求的复苏。对于医药行业,目前来看,尽管医药行业多个细分赛道已经在预期博弈下呈现出较热情绪,但很多细分行业与个股依旧处于相对较低的估值水平,而非医药基金对该行业的配置比例依然处于较低位置。政策方面,集采政策的强度对相关企业的影响程度逐步缓解。未来,随着业绩驱动,在老龄化背景下,叠加人均医疗卫生支出提升,医药行业将持续具备投资价值。随着我国疫情防控政策逐步优化,连锁药房将承担更多功能以及社会责任,同时也有望迎来更好的单店表现以及客流数量。此外,前期受疫情影响较大的消费医疗行业,明年也有望呈现边际复苏的趋势。