财联社1月11日讯(编辑 毛乐彤)周二,资金面明显收敛叠加金融数据向好打压债市情绪,各期限信用债收益率集体上行。Wind数据显示,银行间及交易所信用债(企业债、公司债、中票、短融、定向工具)共成交2170只,总成交金额1638.72亿元。其中1265只信用债上涨,169只信用债持平,684只信用债下跌。

  中短期票据收益率较上日集体上行,1年期AAA级收益率大幅上行近7个基点。其中,AAA级中短期票据中,1年期收益率上行6.92个基点报2.6729%;3年期收益率上行4.13个基点报3.1097%;5年期收益率上行2.72个基点报3.4799%。AA+级中短期票据中,1年期收益率上行4.92个基点报2.8708%;3年期收益率上行4.12个基点报3.4481%;5年期收益率上行2.72个基点报3.8832%。AA级中短期票据中,1年期收益率上行1.92个基点报3.2308%;3年期收益率上行2.12个基点报3.8781%;5年期收益率上行2.72个基点报4.3532%。

  中债各期限中短期票据信用利差较上日均有所收窄。其中,1年期中短期票据中,AAA级信用利差收窄0.08个基点至32.16BP;AA+级信用利差收窄2.08个基点至51.95BP;AA级信用利差收窄5.08个基点至87.95BP。3年期中短期票据中,AAA级信用利差收窄0.87个基点至39.97BP;AA+级信用利差收窄0.88个基点至73.81BP;AA级信用利差收窄2.88个基点至116.81BP。5年期中短期票据中,AAA级信用利差收窄0.78个基点至59.43BP;AA+级信用利差收窄0.78个基点至99.76BP;AA级信用利差收窄0.78个基点至146.76BP。

  地产债在连续上涨后有所回调,旭辉集团债券跌幅居前,“20旭辉02”跌超17%,“21旭辉01”跌超16%,“21旭辉03”跌超15%,“20旭辉01”跌超14%,“21旭辉02”跌超13%,“20旭辉03”跌超10%,“21碧地03”和“20时代02”跌超7%;“21宝龙01”涨超17%,“20宝龙MTN001”涨超11%,““21碧地04”涨近7%。

  从剩余期限分布来看,1年期以内信用债成交金额居首,共成交798只,总金额为761.1亿元。此外,1-3年期共成交958只,总成交金额为584.78亿元;3-5年期共成交370只,总成交金额为261.12亿元;5年期以上共成交44只,总成交金额为31.72亿元。从评级分布来看,AAA级信用债成交金额居首,共成交613只,总金额为349.67亿元。此外,AA+级信用债共成交286只,总成交金额为153.94亿元;AA级信用债共成交120只,总成交金额为47.37亿元;A-1级信用债共成交13只,总成交金额为6.44亿元;AA-级信用债共成交2只,总成交金额为0.01亿元。。

  1月10日成交活跃券(金额超1亿元)中:其中“23铁建房产MTN001”、“22中化工SCP015”、“22电网CP002”、“22苏交通SCP032”、“22深燃气SCP005”成交额位列前五,分别为25.5亿元、22亿元、18.28亿元、14.4亿元、11.68亿元。

  高收益:36只收益率高于15%的信用债有成交,其中“20远资01”、“20世茂02”、“20时代05”收益率位列前三,分别为123.95%、103.3%、79.14%,三只债分别成交16.8万元、2.32万元、69.91万元。102只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交,其中“21远洋01”、“19远洋02”、“PR安发01”收益率位列前三,分别为14.91%、14.86%、14.83%,三只债分别成交1562.96万元、127.95万元、1.38万元。

  涨幅超2%的信用债:其中“21宝龙01”、“20宝龙MTN001”、“21碧地04”涨幅位居前三,分别涨17.2%、11.41%、6.95%,分别成交13.34万元、1896.7万元、340万元。

  城投债:各期限城投债收益率较上日多数上行。其中,AAA级城投债中,1年期收益率上行2.74个基点报2.7413%;3年期收益率上行3.53个基点报3.1397%;5年期收益率上行0.94个基点报3.4686%。AA+级城投债中,1年期收益率上行2.74个基点报2.9274%;3年期收益率上行2.53个基点报3.5789%;5年期收益率下行2.06个基点报3.7886%。AA级城投债中,1年期收益率下行1.26个基点报3.3874%;3年期收益率上行2.53个基点报4.0439%;5年期收益率下行1.06个基点报4.3236%

  美元债:富力地产GZRFPR7.507/11/27上涨4.869pt至28.730;时代中国控股TPHL6.203/22/26上涨3.283pt至23.866;碧桂园COGARD3.301/12/31下跌6.057pt至56.500;中骏集团控股CHINSC7.2504/19/23下跌4.973pt至74.161;新城控股(行情601155,诊股)FTLNHD4.62510/15/25下跌3.958pt至78.000;旭辉控股集团CIFIHG5.501/23/23下跌2.042pt至37.817;

  东方金诚认为,近期理财赎回压力缓解叠加信用债收益率大幅上行后性价比提升,市场逐步进入修复期。中高评级、中短久期信用债收益率多数下行,信用利差有所收窄;目前多数期限、评级信用债收益率和信用利差仍大幅高于去年底的水平,负债稳定的机构可择优配置;上周信用债取消发行数量和规模有所回落,但城投债取消发行占比仍高,一级市场净融资缺口继续走阔,需关注机构风险偏好下降、流动性偏好提升对中低评级债券发行的影响,不宜过度下沉,关注尾部主体再融资风险。