1月11日(周三)亚市盘初,美油交投于74.55美元/桶附近;油价周二窄幅震荡,因为美国政府预测明年全球石油消费将创下新高,而且美元在七个月低位徘徊;但世界银行预计2023年全球经济增长1.7%,存在衰退风险,限制油价涨幅,早间API数据显示,库存增加也拖累油价。

  日内重点关注EIA数据。

  影响油价利空因素

  【上周美国原油库存意外猛增约1490万桶】

  美国石油协会(API)的数据称,美国上周原油库存意外猛增,汽油和馏分油库存也攀升。截至1月6日当周,原油库存猛增约1490万桶,汽油库存增加约180万桶,馏分油库存增加约110万桶。

  【美财长耶伦称石油价格上限已经限制了俄罗斯的能源收入】

  美国财政部长耶伦周二表示,迄今为止,西方国家在12月对俄罗斯石油实施的价格上限似乎正在实现其目标,即在将俄石油留在市场上的同时,限制其收入。

  耶伦在与加拿大财长兼副总理方慧兰(ChrystiaFreeland)会晤前表示:“虽然原油价格上限只生效了一个月左右,但我们已经看到了实现这两个目标的早期进展,俄罗斯高级官员已经承认,价格上限正在削减俄的能源收入。”

  包括美国、加拿大和澳洲在内的七国集团(G7)于12月5日实施原油价格上限,禁止为俄罗斯向西方供应的价格高于每桶60美元的船货提供海上保险、金融和其他服务。

  交付给欧洲的俄罗斯乌拉尔原油周二报价为每桶52.48美元,与指标布伦特原油保持大幅折让,后者报80.82美元。

  耶伦称,在欧盟于12月5日禁止进口俄罗斯海运原油后,能源市场供应仍然充足。“公开报告显示,各国正在利用价格上限来大砍俄罗斯原油进口价格。”G7一位官员表示,G7将寻求在2月对俄罗斯成品油设定两个价格上限,一个针对较原油升水的产品,另一个针对较原油贴水的产品。官员表示,对石油产品价格设限比仅对原油设限更复杂,因为许多石油产品的价格往往取决于购买地,而不是生产地。

  【世界银行预计2023年全球经济增长1.7%,存在衰退风险】

  世界银行将许多国家2023年的增长预测下调至处于衰退边缘的水平,因为央行加息的影响加剧、俄乌战争仍在继续,以及世界主要经济引擎停滞不前。世行表示,现在预计2023年全球GDP增长1.7%,这是除2009和2020年的衰退之外,近30年来的最慢增速。在2022年6月的上一份全球经济展望报告中,世行预测2023年全球增长率为3.0%。世行将美国和欧元区的经济增长预测大幅下调至0.5%。

  【美联储2月加息25BP的概率为79.2%】

  据CME“美联储观察”:美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为79.2%,加息50个基点的概率为20.8%;到3月累计加息25个基点的概率为16.1%,累计加息50个基点的概率为67.4%,累计加息75个基点的概率为16.6%。

  影响油价利多因素

  【EIA上调石油消费增长预期】

  美国能源信息署(EIA)周二提高了对今年原油产量和石油消费增长的预测,预计2024年将进一步增加。

  EIA预计,2023年美国原油产量将增加55万桶/日,达到1241万桶,而之前的估计是增加47万桶/日。预计2024年原油产量将增加40万桶/日,达到1281万桶/日。

  预计2023年美国石油和其他液体燃料消费将增加17万桶/日,达到2044万桶/日,2024年将再增加19万桶/日,达到2,063万桶/日。

  【美股收盘稳健上涨,鲍威尔讲话未提到利率政策】

  美国股市周二收盘稳健上涨,纳斯达克指数上涨1%,因美联储主席鲍威尔在演讲中没有对利率政策发表评论,让人松了一口气。

  这是鲍威尔今年首次公开露面,他在瑞典央行主办的一个论坛上表示,美联储的独立性对其对抗通胀至关重要。

  其他美联储官员最近的评论支持有关美联储需要继续积极加息以控制通胀的观点。美联储理事鲍曼(MichelleBowman)周二表示,美联储将不得不进一步提高利率以打击高通胀。

  纽约Ingalls&;;Snyder的高级投资组合策略师TimGhriskey说;“所有人都在关注美联储(官员)说的每一个字。”他补充说,鲍威尔对政策“实际上什么都没说”。投资者焦急地等待着周四的美国消费者物价指数(CPI)报告,该报告预计将显示12月物价同比升幅有所放缓。

  交易员们押注美联储在2月举行的政策会议上加息25个基点;Ghriskey说,“有一些迹象表明,通胀正在明显放缓。投资者真正期待的是重要通胀数据的下降,这可能会引起美联储的注意,”亚马逊股价上涨2.9%,给纳斯达克和标普500指数带来的提振最大。

  微软小涨0.8%,此前Semafor援引知情人士的话报导称,微软正在洽谈向ChatGPT的所有者OpenAI投资100亿美元。通信服务股是当天表现最好的板块,能源股也随油价走升。

  【高盛称OPEC的巨大市场定价权将限制油价的下行风险】

  高盛预计,石油输出国组织(OPEC)在不过度伤害需求的情况下提高价格的能力不断增强,将限制其对2023年看涨石油预测的下行风险。

  这家华尔街投资银行认为,2023年全球石油需求将增长270万桶/日,推动市场在下半年进入短缺状态,并在第四季度将布伦特原油价格提升至每桶105美元。

  高盛的分析师在1月9日的一份报告中说,“这种市场供应收紧的状况,反过来应该允许OPEC在下半年开始退出去年10月开始的减产行动,”OPEC和包括俄罗斯在内的盟友共同组成的OPEC+上月同意坚持10月份的计划,从11月到2023年减产200万桶/日。

  高盛说,“然而,如果市场变得疲软,那么,鉴于其拥有巨大的定价权,OPEC可能坚持10月的减产计划,或者进一步减产,”高盛称,随着OPEC+的形成,OPEC的定价权近年来已经变得“异常大”,OPEC+提高了由13国组成的OPEC及其产油国盟友的市场份额。

  原油交易提醒:全球石油消费2023年或创新高,库存猛增限制油价涨幅,关注EIA数据

  总体来看,尽管美国政府预测明年全球石油消费将创下新高,以及美元走低提振油价,但早间API显示库存猛增,且世界银行预计2023年全球经济存在衰退风险,油价涨幅受限,日内关注EIA数据,若进一步显示库存增加,油价或将维持震荡下行。