本轮新股中,江瀚新材(行情603281,诊股)、格力博都是细分行业龙头,产品在全球都有不俗的占有率和竞争力,可以关注一下。

  一、江瀚新材(603281)

  湖北江瀚新材料股份有限公司是一家集功能性有机硅烷及其他硅基新材料产品研发、生产、销售与进出口贸易为一体的高新技术企业,是国内规模最大的硅烷偶联剂研发和生产企业。经中国氟硅有机材料工业协会认定,2016-2020年硅烷偶联剂在国内场占有率均为第一,在全球市场占有率排名第三。

  有机硅材料公司,有一定周期性,20年之前业绩不温不火,21年受益于产品涨价以及下游电子行业需求大增,公司业绩爆发,利润直接翻倍,22年增速有所下滑但仍保持不错业绩,这种工业基础耗材行业还是有点关注价值的,且公司在细分的硅烷偶联剂市场份额全球都排到第三,虽然有周期性,但值得关注,需要注意下游行业22年的低迷。

  二、格力博(301260)

  格力博总部位于江苏常州,是锂电OPE(户外动力设备)行业的领先企业。根据Frost&;Sullivan数据,2020年公司锂电OPE市场占有率达到10.1%,排名全球第五。

  户外动力设备公司,主要是园林机械产品,本身这个行业是增速非常慢的行业,但公司主要增长点是电动替代传统柴油,在欧美还是有一定市场的,此外,公司在割草机等领域也有布局。长期可以关注,但需要注意这部是什么高增长行业,公司估值要够低可以关注。此外,还需要注意公司21年损失大客户业绩大跌,而竞争对手行业老二泉峰则进一步拉开与公司的差距,泉峰在港股的估值很低,显然比格力博更值得关注。

  三、凌玮科技(301373)

  凌玮科技的主营业务是纳米二氧化硅新材料的研发、生产、销售,涂层助剂及其他材料的销售,公司生产的纳米二氧化硅产品广泛应用于涂料、油墨、塑料和石化等行业。经过多年发展,公司现已成为国内消光用二氧化硅领域龙头企业,是纳米二氧化硅行业知名生产企业之一,国内行业标准的牵头起草单位,中国涂料行业十佳原材料供应商。

  涂料上游材料公司,二氧化硅产品市场地位领先。涂料行业整体需求下行,且未来随着基建地产低迷还会继续下行,公司业绩基本止步不前,没有太大的关注价值。

  四、扬州金泉(603307)

  扬州金泉旅游用品股份有限公司主要从事户外用品的研发、设计、生产和销售,主要产品为帐篷、 睡袋、户外服装、背包等户外用品。

  户外装备出口公司,此前业绩一直比较稳定,22年疫情后户外旅游市场复苏,海外需求大增,叠加人民币大幅贬值,公司收入增速50%+,利润更是增长一倍以上。作为一个没有什么技术含量的出口公司,下游需求相对稳定,竞争也激烈,短期业绩爆发不可持续,未来估值够低分红高的话可以关注一下。

  五、裕太微(688515)

  裕太微以以太网物理层芯片作为市场切入点,主要产品为基于铜线的以太网物理层芯片,部分产品亦可同时支持铜线及光纤上的以太网传输,满足未来不断发展的大容量、高速率、多功能模块高端网络产品的传输需求。

  光纤芯片产品,公司在20年还几乎没有收入,22年才扭亏,是一个非常新的公司,持续多年没有现金流,公司毛利率非常低,下游光纤行业高峰也过去了,不好判断公司的价值。

  六、湖南裕能(301358)

  湖南裕能为国内主要锂离子电池正极材料供应商,主要产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料,主要应用于动力电池、储能电池等锂离子电池的制造,最终应用于新能源汽车、储能领域等。湖南省国资委旗下上市公司湘潭电化(行情002125,诊股)集团有限公司为湖南裕能第一大股东,持有其13.48%股份;宁德时代(行情300750,诊股)持有10.54%股份,位居第三;而比亚迪(行情002594,诊股)则持股5.27%,为第七大股东。

  正极材料公司,宁德和比亚迪供应商,行业龙头,但上市的时候是公司业绩最好的时候,电动车行业增速已经见顶,正极材料产能扩张太快,未来行业大概率会走下坡路,23年初磷酸铁锂价格已经开始大幅下滑了。