财联社1月13日讯(记者 高萍)3家信托公司提前晒出2022年业绩,但从净利润来看,呈现两正一负的分化状态。其中,陕国投A(行情000563,诊股)、英大信托均实现盈利,且净利润较上一年均处于上涨状态,而昆仑信托2022年净利润则同比由盈转亏。

  信托行业内人士表示,信托公司分化的业绩从某种程度上体现了在信托行业转型期具体信托公司的选择、转型方向、转型速度直接决定了公司当下的运营状态。信托公司要根据自身及其股东的优势资源禀赋走出符合区域特色、行业特色、专业特色的道路,“资产管理业务”会是未来较长时间信托公司的主要盈利来源,资产服务信托有望成为信托公司新的发力点和主要增长点。

  两盈一亏 3家信托公司业绩冰火两重天

  1月13日,国网英大(行情600517,诊股)公布了子公司英大信托2022年年度未经审计财务报表。数据显示,2022年英大信托实现营收21.64亿元,同比增长13.5%;实现净利润14.02亿元,同比增长13.6%。其中,手续费及佣金净收入为24.99亿元,同比增长17.88%。

  截至目前,共有3家信托公司2022年的业绩出炉。陕国投A也公布了2022年业绩快报。数据显示,2022年,陕国投A实现营业总收入18.98亿元,同比下滑0.56%;实现归属于上市公司股东的净利润9.1亿元,同比增长24.29%;基本每股收益0.2296元,同比增长24.31%。

  陕国投A表示,报告期内,净利润增长主要是由于公司加大信托主业转型创新和重塑再造,不断提升市场开发与主动管理能力,受托人报酬率有所增加。同时,信用减值损失同比有所下降。

  相比较而言,另一家公司昆仑信托的业绩则出现亏损。中油资本(行情000617,诊股)最新披露了昆仑信托2022年度未经审计财务报表数据。数据显示,2022年昆仑信托实现营业收入4.23亿元,同比下滑70.2%,净利润亏损4.04亿元,同比由盈转亏。2021年,昆仑信托实现营业收入14.22亿元,同比下滑30.97%;净利润3.43亿元,同比下滑72.82%。

  从数据来看,2022年昆仑信托业绩下滑与利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等出现下降不无关系。其中,昆仑信托2022年实现手续费及佣金净收入5.11亿元,同比下降29.32%;投资收益3.31亿元,同比下降38.36%;公允价值变动损益为-3.85亿元。

  在金乐函数信托分析师廖鹤凯看来,3家公司分化的业绩从某种程度上体现了在信托行业转型期具体信托公司的选择、转型方向、转型速度直接决定了公司当下的运营状态。历史包袱不重,转型方向选择正确,转型速度快的公司已经收获了不错的业绩,反之,在当期的财务报表就体现出了运营的窘迫。

  财富管理受托服务信托料是未来支柱业务之一

  “2022年信托行业的发展总体是有所艰难的,这很大程度上有房地产及其相关业务的拖累,同时伴随着转型期的投入和阵痛。”廖鹤凯称。

  中国信托业协会公布的数据显示,截至2022年3季度,信托全行业累计实现利润总额为383.01亿元,同比下降173.75亿元,降幅31.21%,下降幅度略高于经营收入的降幅。

  中国信托业协会特约研究员王玉国对此也曾表示,这一定程度上反映出当前行业转型发展中的挑战,一方面创新业务布局要加大科技、创新人才等基础性投入,成本费用支出明显增长,但短期利润贡献尚不明显;另一方面由于行业风险资产暴露增加,信托公司加大资产减值计提力度,一定程度上削弱了盈利水平。

  “不过行业发展也体现出了较强的韧性,行业发展定位逐渐明晰,新兴业务精彩纷呈,行业规模重回21万亿规模,并有望在后续发展中形成更强的规模效益。”对于2023年信托业的发展,廖鹤凯表示,监管圈定信托业务三大类分类再次明确信托定位,谋划新的行业蓝图,力求推进行业化繁为简,稳中求进,厘清边界,差异发展,回归本源。

  具体到信托公司个体而言,廖鹤凯补充道,要根据自身及其股东的优势资源禀赋走出符合区域特色、行业特色、专业特色的道路。新的分类让行业未来的业务方向和发展成效考量都明确下来,未来信托业的出路在于提升专业资产管理团队数量和质量,回归信托本源,走出一条符合中国特色的信托道路,发展出符合信托特点、支撑行业长期发展的主业。

  一位信托公司内部人士认为,信托在财富管理服务信托方面有独特的制度优势和法律适配,前些年信托公司发力财富管理业务取得的成效较好,规模得到较快提升,且还有很大的提升空间。但也存在痛点,比如业务尚在投入期,业务起步阶段,很多具体事项都在摸索中,业务同质化依然严重,大多数公司没有形成自己独特的业务模式。

  廖鹤凯表示,信托公司角色面临转换,“买方”角色强化,“资产管理业务”会是未来较长时间信托公司的主要盈利来源,信托公司主动管理能力有望进一步提升,证券业务将进一步强化提升,通道类、非标融资业务继续收规模;资产服务信托有望成为信托公司新的发力点和主要增长点,而这其中财富管理受托服务信托是资产服务信托业务的重中之重,预计是未来信托公司的支柱业务之一。