“专网通信”骗局引发的上市公司危局持续发酵中。1月16日晚间,ST新海(行情002089,诊股)收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》,又一起上市公司与隋田力长达多年的合谋造假案被揭开。

  “专网通信”骗局余波:又一上市公司与隋田力多年合谋造假手法曝光,面临强制退市风险

  ST新海还面临强制退市风险。公告显示,该公司2016年至2019年连续4年财务指标可能触及重大违法强制退市情形。ST新海股票将在1月17日停牌一天,自1月18日复牌起被实施退市风险警示。

  “专网通信”骗局余波:又一上市公司与隋田力多年合谋造假手法曝光,面临强制退市风险

  2014年开始联手隋田力造假

  《事先告知书》还原了ST新海参与“专网通信”骗局的具体路径。

  2014年3月,ST新海董事长张亦斌与隋田力、郑利彬、吴宝森、聂宝龙、吴予、胡海平等人入股成立苏州新海宜信息科技有限公司(下称新海宜信息)、 苏州新海宜电子技术有限公司(下称新海宜电子),开展专网通信业务。

  公告显示,张亦斌时任ST新海董事长、总裁,决定引入专网通信业务,知悉隋田力控制专网通信业务,亦知悉专网通信业务模式,其从2015年底起对业务开展过程中诸多异常迹象情形未采取措施,对隋田力、胡海平等人实际控制管理新海宜电子的业务主观上采取放任态度。

  具体而言,专网通信产品的虚假生产加工及购销,上下游、产品确定、合同签订、资金支付、虚假实物流转都由隋田力操控,相关业务构成虚假销售循环。

  ST新海、新海宜电子虽然签订了相应的采购销售合同,但对于合同所列的产品是否有真实用途并不清楚,实际仅通过为专网通信业务提供融资而获取固定收益,对外披露为销售硬件产品的主营业务存在虚假记载。

  此外,在实施专网通信业务的过程中,新海宜电子自2014年3月至2019年8月31日纳入ST新海合并报表范围。但最新监管罚单显示,上市公司并未实际控制新海宜电子。并且,“专网通信”骗局核心人物隋田力,通过代持手法隐匿于背后。

  经查,新海宜信息和新海宜电子的股东存在代持情况,穿透合并计算后,隋田力持股占比最高。此外,新海宜信息、新海宜电子设立目的就是从事专网通信业务,该业务即由隋田力主导。

  目前,ST新海的主营业务显示为通信产品的研发、生产与销售业务,IDC业务,锂电材料产品的研发、生产与销售业务。去年前三季度,该公司实现营业收入1.44亿元,同比下降19.85%。净利润为987.1万元,同比增长112.30%。

  虚增利润总额5.63亿元

  前述虚假自循环贸易的影响如何反映在报表端?

  监管罚单显示,2014年至2019年上半年,ST新海通过参与隋田力主导的专网通信虚假自循环业务,合并报表层面虚增销售收入共计37.41亿元,虚增销售成本共计32.18亿元,虚增利润总额共计5.63亿元。

  具体操作上,2014年至2019年8月31日,ST新海通过直接和设立子公司方式参与专网通信虚假自循环业务。

  其中,ST新海本部开展的专网通信业务无实物流转,仅是合同、单据及资金上的流转,其形成的收入、利润作为正常硬件产品销售收入、利润予以确认。新海宜电子作为实际由隋田力控制的公司,通过开展虚假自循环业务虚增销售收入、利润。ST新海在不实际控制新海宜电子的情况下,仍将该公司专网通信业务形成的收入和利润并表,从而虚增收入、利润。

  2019年9月新海宜电子不再并表后,ST新海通过确认新海宜电子专网通信自循环虚假业务投资收益,虚增2019年利润。

  针对ST新海前述跨越新旧法的信披违法行为,证监会拟决定:

  对ST新海责令改正,给予警告,并处以400万元罚款;

  对张亦斌给予警告,并处以200万元罚款,鉴于违法情节较为严重,证监会还对张亦斌采取10年证券市场禁入措施。

  另有6名其他直接责任人员也被给予警告,以及一定金额的罚款。

  或面临重大违法强制退市

  根据《事先告知书》查明涉嫌违法的事实,ST新海2014年至2019年年报及2019年半年报存在虚假记载。

  经测算,ST新海2016年至2018年实际净利润均为负值,2019年虚增利润总额6495.11万元。公司2019年扣非后净利润为负值,2019年财报被出具保留意见的审计报告。公司2016年至2019年连续4年财务指标可能触及重大违法强制退市情形。

  根据相关规定,如ST新海后续收到行政处罚决定书,显示公司触及重大违法类强制退市情形,其股票将自披露收到行政处罚决定书之日起开始停牌,深交所将在公司披露行政处罚决定书后15个交易日内,作出是否终止上市的决定。

  ST新海表示,将全力配合证监会的相关工作,并积极行使听证或进行陈述、申辩等合法权利。截至目前,公司生产经营正常。公司就本次信息披露违法违规行为向广大投资者表示诚挚的歉意;将吸取经验教训,加强内部治理的规范性,提高信息披露质量,并严格遵守相关法律法规规定。

  此外,1月16日晚间,深交所迅速向ST新海发出关注函,要求公司在被实施退市风险警示期间,每五个交易日披露一次相关事项进展情况,并就可能被实施重大违法强制退市进行风险提示等。

  “专网通信”骗局余波:又一上市公司与隋田力多年合谋造假手法曝光,面临强制退市风险

  回溯前情,一度震动A股市场的900亿“专网通信”骗局,已逐步进入追责阶段。2021年5月,上海电气(行情601727,诊股)突告87亿应收账款爆雷,此后,一个以专网通信业务为幌子的隐蔽融资性贸易网络浮出水面。过去一年多时间,十余家涉专网通信业务的A股公司相继被立案调查。

  去年11月以来,*ST泽达(行情688555,诊股)、合众思壮(行情002383,诊股)、*ST凯乐(行情600260,诊股)、ST宏达(行情002211,诊股)等公司已先后收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。其中,拉开了“专网通信”骗局大幕的上海电气也已收到罚单。与此同时,隋田力的隐藏身份也浮出水面,其通过股份代持隐匿于ST宏达幕后,系该公司未披露的原实控人,隋田力也由此遭到监管重罚,在该案例中被给予警告处分,并被罚款1000万元。

  除了领受“罚单”,部分公司还陷入了退市危局,如华讯方舟已黯然退市,同样涉嫌专网通信业务造假的*ST凯乐已集多重退市风险于一身,或为今年沪市首家退市公司;*ST泽达也已发布多份退市风险提示公告等。