2022年A股市场总体表现不尽如人意。经过反复震荡筑底,上证指数年末收报3089点,较年初下跌超过15%,为近四年来首次年度下跌,并多次打响“3000点保卫战”。

  Wind数据显示,2022年A股总成交额约224万亿元,较2021年减少33万亿元。截至2022年末,A股5067家公司的总市值约85万亿元,较2021年缩水超过16万亿元。

  另有统计数据显示,2022年A股股民人均亏损7.87万元。有个段子说,如果你2022年在股市的收益为0,那么恭喜你,你已经成功击败了全国84%的股民。本文年终盘点,列出2022年A股十大悲情公司,看看你是否“踩雷”?

  01

  宁德时代(行情300750,诊股)(300750.SZ)

  “宁王”,也是2022年市值蒸发之王

  4096亿元,这是新能源龙头宁德时代(300750.SZ)2022年蒸发的市值。从股价走势看,宁德时代从年初的600元,跌至年末的400元,2022年下跌超过30%。

  对于股价大跌的原因,有分析认为,宁德时代前期的涨幅过大,属于行情修正。还有观点认为,国内新能源电池的产能已经过剩,可能抑制宁德时代的股价。

  不过,从业绩来看,宁德时代仍不失“宁王”本色。三季报显示,宁德时代2022年前三季度的营收超过2100亿元,同比增长187%;归母净利润为176亿元,同比增长127%。

  作为热门行业的龙头,宁德时代似乎仍然值得信赖。2023年前几个交易日,宁德时代的股价迅速回到400元以上,公司总市值再次突破万亿元。

  除了宁德时代,2022年市值蒸发超过1000亿元的公司还包括贵州茅台(行情600519,诊股)、招商银行(行情600036,诊股)、海康威视(行情002415,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)等明星公司。

  02

  长城汽车(行情601633,诊股)(601633.SH)

  国产SUV龙头为何下调2023年预期?

  除了上述公司,2022年A股市值蒸发前十名的公司中,还出现了国产SUV龙头长城汽车(601633.SH)的身影。2022年,长城汽车市值减少1595亿元,是A股9家整车上市公司中市值蒸发最多的企业。

  长城汽车市值缩水,或与该公司整车销量下滑有一定关系。据中汽联统计数据,长城汽车2022年的销量约107万辆,较2021年的128万辆下滑16%,不到预期销售目标(190万辆)的60%。

  公开资料显示,长城汽车目前共有哈弗、魏牌、欧拉、坦克、皮卡和沙龙六大品牌。其中,哈弗、魏牌的销量同比下滑20%和38%。目标客户主要为女性消费者的欧拉销量同比下降23%。看起来,长城汽车的多品牌战略似乎未能奏效。

  这种情况下,长城汽车下调了2023年的销售目标。据公告披露,长城汽车将2023年的目标销量从“不低于280万辆”更新为“不低于160万辆”。

  与之相反,长城汽车的竞争对手却纷纷上调了销量计划。比如,比亚迪(行情002594,诊股)就提出了2023年销量突破400万辆的目标,马斯克表示特斯拉2023年将在2022年基础上实现50%的增长。

  长城汽车的多品牌之路,还能走得下去吗?除了哈弗,其他品牌又能否扛起长城汽车追赶竞争对手的大旗?作为国产SUV龙头的长城汽车,需要发力了。

  03

  歌尔股份(行情002241,诊股)(002241.SZ)

  “果链”业务被压缩冲击巨大

  Wind数据显示,2022年A股跌幅前十名中,大多为ST公司,相比之下,“果链”企业歌尔股份(002241.SZ)也位列其中,似乎有点显眼。

  公开资料显示,歌尔股份是苹果AirPods产品零组件整机主要供应商。2022年末,歌尔股份发布公告称,修正2022年的净利润为17-21亿元,较此前预计的41-47亿元大幅下降。歌尔股份表示,受境外某大客户暂停生产其一款智能声学整机产品的事项影响,公司直接损失和资产减值损失约20-24亿元,对2022年度经营业绩产生显著影响。

  而在二级市场上,歌尔股份的股价从年初的57元跌至年末的17元,全年跌幅接近70%。全年一路向下的趋势,让投资者猝不及防。

  除了歌尔股份,立讯精密(行情002475,诊股)、蓝思科技(行情300433,诊股)等其他“果链”公司2022年的股价也出现了不同程度下跌。2023年的“果链”企业还是一个好投资标的吗?这是值得投资者思考的问题。

  04

  *ST紫晶(行情688086,诊股)(688086.SH)

  加入科创板退市预备股行列

  Wind数据显示,2022年,科创板有3只股票被警示退市,其中就包括*ST紫晶(688086.SH)。

  2022年4月,*ST紫晶发布公告称,由于审计机构对其2021年财务报表出具“无法表示意见”的审计报告,被上交所实行“退市风险警示”。

  此外,公司曾发布公告称,因涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案调查,并于 2022年11月18日收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》(处罚字[2022]167号),根据《事先告知书》认定情况,*ST紫晶可能面临被强制退市的风险。

  紫晶存储于2020年2月26日登陆资本市场,上市当天涨幅达到269%,最高达86.59元/股。如今“披星戴帽”成了*ST紫晶,截至2022年末,股价已跌至2.42元/股,较最高时跌去约97%。

  Wind显示,2022年全年A股共有42家公司被强制退市,年度退市数量创下A股历史新高。有券商分析师认为,A股退市制度持续完善,常态化退市已初见成效,随着A股逐渐形成“优胜劣汰”的良性循环,也能更好地实现资本市场服务实体经济的功能。

  05

  赛为智能(行情300044,诊股)(300044.SZ)

  人工智能不是万能,也可能是大坑

  2022年12月,证监会对赛为智能(300044.SZ)及其实控人下发了《立案告知书》,理由之一是涉嫌信息披露违法违规。另据公告显示,赛为智能近几年曾多次收到警示函、纪律处分和行政监管措施书。

  号称“全国领先”的人工智能公司,赛为智能被监管警示的理由却是五花八门;比如,预付1.09亿元购买冻鸡爪却未进行实际交付;预付近6000万元购买无人机零部件,客户却无相关生产资质;又比如,以预付款或工程款的名义将2.5亿资金输送到某基金等等。

  另一方面,赛为智能的大股东套现也不手软。Wind数据显示,自公司2010年上市以来,赛为智能的实控人通过减持套现超过7亿元。此外,在2018-2021年之间,赛为智能计提商誉减值9.88亿。

  各种负面消息之下,赛为智能的股价自然是一路走低,目前不到3元,较2022年的最高点下跌超过50%。2022年4月最低的时候,甚至只有1.71元,公司市值不足10亿元。你能想象这曾经是一家“全国领先”的人工智能公司吗?

  06

  正邦科技(行情002157,诊股)(002157.SZ)

  “猪周期”威力好大

  养猪到底能不能赚钱?正邦科技(002157.SZ)做了一个不好的示范。2022年12月,正邦科技发布公告称,公司被多家供应商、合作养殖户以拖欠债务为由,向法院申请破产重整。

  这似乎有点不可想象。就在2020年,正邦科技的营收还有492亿元、净利润57亿元、公司市值超过600亿元。不到两年时间,养猪巨头就要破产了?

  这一切,与“猪周期”不无关系。2020年,猪肉价格飞涨的时候,正邦科技通过扩建猪场、增加合作养殖户等模式加速扩张,到了2021年,猪肉价格下跌,正邦科技又通过清退猪场、新增关联担保等方式缓解资金压力。

  实际上,2021年的正邦科技就已显示出颓势。2021年,该公司的营收477亿元,与2020年差距不大,但净利润却是巨亏88亿元。而在2022年前三季度,正邦科技又亏了76亿元。

  同据三季报披露,截至2022年9月末,正邦科技的资产负债率为114%,公司已资不抵债。加上5亿商票逾期、多地代养户饲料断供等消息频出,正邦科技的资金确实吃紧了。

  二级市场上,正邦科技2022年的股价跌幅达56%。目前跌至4元区间,只有2020年最高时26元的零头。截至2023年1月11日收盘,正邦科技市值不足130亿元。

  07

  中国东航(行情600115,诊股)(600115.SH)

  亏损280亿期待行业回暖

  说到受新冠疫情影响较大的行业,航空业算是一个。A股航空板块中,中国东航(600115.SH)不幸成为2022年的业绩亏损之王。三季报显示,中国东航2022年前三季度的净利润为-281亿元。创下该公司近20年来的业绩亏损记录。

  另一方面,中国东航的资产负债率也逐步走高,财务数据显示, 2019年至2022年前9个月,中国东航的资产负债率分别为75%、80%、81%和91%,抗风险能力堪忧。

  对于亏损原因,中国东航表示,主要是由于受新冠肺炎疫情影响,客运市场需求下降,总体运力减少,同时航油价格居于高位,航油成本较去年同期大幅增长,人民币贬值带来汇兑损失等因素,经营业绩下降。

  其实,不止中国东航,受疫情影响,国内航空公司大多不太景气。Wind数据显示,2022年前三季度,A股8家航空公司合计亏超过1000亿元。

  好在,2023年,航空业有望迎来复苏。最新航班计划显示,国内多家航空公司在2022/23年冬春新航季都有新开航线或加密航线。借此机会,2023年中国东航有望走出低谷。

  08

  实朴检测(行情301228,诊股)(301228.SZ)

  没了热度的检测公司急需新增长点

  大疫三年,多个行业被影响,但也有一些行业成了热点、风口。核酸检测就是其一。借着这股东风,一些公司趁机上市,比如实朴检测(301228.SZ)。

  实朴检测于2022年1月28日在创业板上市。公司主营业务包括土地和地下水检测、水质和气体检测、食品安全检测等。

  而在实朴检测上市时,核酸检测正是热点,受此影响,该公司股价迅速被推高近50元。不过,这又是一个“出道即巅峰”的典型。接下来,实朴检测的股价一路下跌。截至2022年末收盘,实朴检测报15元,较年内最高价下跌超过60%。

  而随着疫情防控措施优化,对大多数新冠检测企业而言,疫情红利就已不复存在。浙商证券(行情601878,诊股)认为,随着新冠预防、检测、治疗等防疫政策持续优化,相关上市公司在核酸检测方面已经没了利润增长点。这种情况下,一些蹭热度上市的公司如何挖掘新的利润增长点,成为必须面对的问题。

  09

  派生科技(行情300176,诊股)(300176.SZ)

  卸下历史包袱的互金公司如何转型

  曾几何时,互联网金融行业也如疫情时期的核酸检测一般,当过行业风口。绚烂过后,互联网金融早已一地鸡毛,相关公司关的关,从业人员判的判。2022年末的一则新闻,才让人想起互联网金融还那一段曾经的辉煌。

  2022年12月,派生科技(300176.SZ)发布关于公司实控人涉及案件审理结果的公告。公告显示,东莞市中级人民法院对派生集团及其主要负责人唐军、张林等人非法集资案一审公开宣判。

  公告称,派生集团因集资诈骗罪等数罪并罚被判处罚金16.1亿元;派生集团原董事长唐军被判处有期徒刑20年,并处罚金5150万元;派生集团原总经理张林被判处有期徒刑20年,并处罚金4100万元,其他44名人员也被判处不同刑期和罚金。

  自此,轰动一时的“团贷网非法吸收巨额资金”一案尘埃落定。

  公开信息显示,派生集团旗下的“团贷网”未偿还金额还高达348亿元。派生科技称,受公司实控人股权冻结影响,可能导致实控权变更。股权关系显示,唐军及其一致行动人合计持有派生科技25.7%的股权,目前基本被冻结。

  不过,作为曾经的互金明星股,派生科技早已实现业务转型。2022年中报显示,派生科技业务主要包括传统燃油压铸件和新能源压铸件,这两项业务在其主营业务收入中的占比超过90%。

  10

  ST明诚(行情600136,诊股)(600136.SH)

  双轮驱动变单轮,能否触底反弹

  2022年,是一个体育大年,作为年度重头戏,卡塔尔世界杯备受瞩目。而在这个全球足球迷欢庆的日子里,也有一些体育从业公司显得有点落寞。ST明诚就是其中之一。

  历史发展沿革显示,ST明诚曾从事地产、电子、矿石贸易等多个行业,并在2015年确立了“影视+体育”的双主业发展格局。

  不过,ST明诚的转型并不顺利,2022年11月,ST明诚公告披露,子公司新英开曼已失去西甲、亚足联等足球转播的版权,同时欧足联的相关权益也将在2022年11月底结束。

  自此,ST明诚的“影视+体育”双轮驱动模式,只剩下了影视板块。ST明诚认为,新英开曼的商誉减值可能会导致公司2022年度净资产为负,从而使公司触及交易所规定的退市风险警示情形。

  另一方面,ST明诚的股价也是一跌再跌。截至2022年收盘,该公司股价跌破2元,较最高时的37元已跌入泥土。整个2022年,ST明诚的股价下跌超过70%。

  不过,进入2023年,ST明诚的股价迎来强劲反弹,从1月4号至1月11号,ST明诚连续6个交易日涨停。银河基金认为,影视板块的最惨周期已经结束,在2023年将从预期向好变成现实。而在双轮驱动变单轮的情况下,影视板块能否助力ST明诚2023年脱帽?目前还未可知。

  总而言之,上面的10家公司,在2022年各有各的不幸。不过,也有像ST明诚这样的公司,2023年一开始就给了投资者一些安慰。这一切都与公司基本面息息相关,反思2022年十大悲情公司特征,就是希望投资者在2023年能够趋利避害,尽量做到“不踩雷、抓好股”。