1月20日,湖南裕能(行情301358,诊股)新能源电池材料股份有限公司(简称“湖南裕能”)披露了发行公告,确定创业板上市发行价23.77元/股,发行市盈率15.2倍,而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为26.5倍。

  湖南裕能保荐机构、主承销商为中信建投(行情601066,诊股)证券。网下询价期间,深交所网下发行电子平台收到342家网下投资者管理的7936个配售对象的初步询价报价信息,报价区间为10.18元/股-78.2元/股。

  报价信息表显示,创金合信基金管理有限公司管理的27只基金、资产管理计划等报出10.18元/股最低价,陆家嘴(行情600663,诊股)国泰人寿保险有限责任公司管理的2只产品报出78.2元/股最高价。

  经核查,有5家网下投资者管理的7个配售对象未按要求提交承诺函等关联关系核查资料,22家网下投资者管理的51个配售对象属于禁止配售情形,2家网下投资者管理的2个配售对象拟申购金额超过其提交的备案材料中的资产规模或资金规模。上述配售对象报价被确定为无效报价。

  此外,经湖南裕能和中信建投证券协商一致,将拟申购价格高于35.69元/股,拟申购价格为35.69元/股且申购数量小于1160万股的配售对象全部剔除;将拟申购价格为35.69元/股,申购数量等于1160万股,且申购时间同为1月17日14:03:53:914的配售对象,按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除1个配售对象。以上过程共剔除137个配售对象。

  剔除无效报价和最高报价后,参与初步询价的投资者为327家,配售对象为7739个。据统计,网下全部投资者报价中位数为29.32元/股;保险公司报价中位数最低,为28元/股;合格境外机构投资者报价中位数最高,为31元/股。

IPO打新观察:湖南裕能超募近27亿元,陆家嘴国泰人寿网下报出78.2元/股最高价 

  据悉,湖南裕能拟使用募集资金18亿元。若本次发行成功,预计募资总额约为45亿元,超出募资需求27亿元,扣除预计发行费用后,预计募资净额约为42.88亿元。

  湖南裕能成立于2016年,是国内主要的锂离子电池正极材料供应商,专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。

  2019-2021年及2022年上半年,湖南裕能实现的营业收入分别为5.84亿元、9.56亿元、70.68亿元和140.91亿元;实现的归属于母公司所有者净利润分别为0.55亿元、0.39亿元、11.84亿元和16.33亿元。

  湖南裕能表示,收入增长较快主要是因为新能源汽车行业、储能行业快速发展,带动磷酸铁锂正极材料市场需求大幅增加、产品价格大幅上涨,同时其积极扩建产能,产销量得以快速增长。

  值得一提的是,湖南裕能经营活动现金流量净额为负,以及资产负债率较高。2019-2021年及2022年上半年,该公司经营活动现金流量净额分别为-1.48亿元 、-1.78亿元、-5.43亿元和-12亿元;2019年末至2021年末及2022年6月末,该公司资产负债率分别为35.09%、44.12%、68.98%和77.04%。