1月20日,裕太微(行情688515,诊股)电子股份有限公司(简称“裕太微”)披露了发行公告,确定科创板上市发行价92元/股。

  由于尚未盈利,裕太微选择市销率作为估值指标。发行公告显示,以2021年营业收入计算,该公司发行价格对应市销率为28.97倍,而可比上市公司同期的平均市销率为21.98倍。

  裕太微保荐机构、主承销商为海通证券(行情600837,诊股)。网下询价期间,上交所业务管理系统平台(发行承销业务)共收到325家网下投资者管理的8192个配售对象的初步询价报价信息,报价区间为8.19元/股-180元/股。

  报价信息表显示,深圳市万顺通资产管理有限公司管理的1只私募基金报出8.19元/股最低价;深圳市中欧瑞博投资管理股份有限公司管理的5只私募基金报出180元/股最高价。

IPO打新观察:裕太微发行价92元/股,中欧瑞博网下报出180元/股最高价 

  经核查,43家网下投资者管理的共计110个配售对象,因未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核、属于禁止配售范围,报价已被确定为无效报价予以剔除。

  此外,经裕太微和海通证券协商一致,将拟申购价格高于157.73元/股,拟申购价格为157.73元/股且申购数量低于530万股的配售对象全部剔除;拟申购价格为157.73元/股,申购数量为530万股,且申购时间为1月18日14:37:07:946的配售对象,按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除1个配售对象,以上共计剔除116个配售对象。

  剔除无效报价和最高报价后,参与初步询价的投资者为317家,配售对象为7966个。据统计,网下全部投资者报价中位数为92.4元/股;保险公司报价中位数最高,为95元/股;合格境外机构投资者报价中位数最低,为85元/股。

IPO打新观察:裕太微发行价92元/股,中欧瑞博网下报出180元/股最高价

  裕太微成立于2017年,专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。该公司本次募投项目预计使用募集资金13亿元,若本次发行成功,预计募资总额18.4亿元,超出募资需求5亿元,扣除发行费用后,预计募资净额16.72亿元。

  2022年上半年,裕太微业绩实现了扭亏为盈。招股书显示,2019-2021年及2022年上半年,其实现的营业收入分别为132.62万元、1295.08万元、2.54亿元和1.92亿元;实现的归母净利润分别为-2748.99万元、-4037.71万元、-46.25万元和1532.17万元。

  不过,裕太微表示,由于部分产品在2022年上半年的量产流片因疫情原因推迟回片,该等产品预计在2022年下半年回片后将发生较大流片费用,且其为加速丰富产品结构,扩大研发人员规模,研发费用预计大幅上涨,因此预计2022年全年仍将小幅亏损。