周四,A股三大指数集体收跌,白酒板块逆市上涨。3日上证综指下跌19.82点,跌幅为0.58%;深证成指下跌115.06点,跌幅为0.83%;创业板指下跌24.90点,跌幅为0.90%。周四两市共成交9422亿元,从行业来看,农业、环保板块领跌,白酒、医药板块逆市走强。Wind数据显示,北向资金3日净卖出10.04亿元,已连续4日净卖出;其中沪股通净流入9.17亿元,深股通净流出19.21亿元。业内人士认为,大盘近期股指持续震荡整理,主板资金仍抱团核心资产,而短线热钱主要流入了创业板。

  食品板块冲高回落

  周四主板最大的特点便是机构抱团的高位消费龙头股大幅回落,其代表是海天味业(行情603288,诊股)、中炬高新(行情600872,诊股)、千禾味业(行情603027,诊股)午后快速回落。海天味业今年以来慢牛特征明显,3日该股盘中创出203元/股历史新高。不过午后该股出现快速跳水,收盘大跌6.79%。受到龙头股调整拖累,中炬高新、千禾味业未能幸免,收盘分别下跌8.22%、8.36%。从资金流向分析,上述三股当天主力净流出分别为2.88亿元、1.13亿元、0.84亿元。业内人士认为,一批慢牛股在连续走高之后,不少品种周四收出长阴,显示机构高位减磅动作,筹码有松动迹象。

  今年以来,大消费无疑是主板最靓丽的风景线。然而近期有部分机构开始“唱空”消费股。银河证券日前发布“预警”研报,表示“不为创纪录的消费股再唱赞歌”。银河证券表示,消费电子、食品饮料等热门板块整体涨幅过大,估值已不便宜,建议不追买。东吴证券(行情601555,诊股)首席经济学家陈李认为,当前投资可以从科技和消费转向周期股。陈李认为,当前A股市场估值整体处于较高水平,市场依赖估值提升已步入中后期阶段,有明显业绩支撑的上市公司将受到投资者的持续追捧。

  创业板分化加大

  在主板市场持续震荡同时,创业板近期走势明显强于主板,显示有资金持续流入创业板。周四创业板成交2945亿元,较周三有所萎缩,但仍保持在历史高位水平。

  个股方面,尽管周四创业板涨停个股明显减少,但龙头股天山生物(行情300313,诊股)继续涨停。天山生物自上周停牌后,本周三复牌,当天涨停,周四又上涨20%,当天成交额放大至14亿元,换手为36.47%。据深交所网站盘后数据显示,天山生物在8月24日至9月3日涨幅严重异常期间获自然人买入40.26亿元,占比97.01%;机构投资者买入占比2.99%。海通证券(行情600837,诊股)一分析师告诉《大众证券报》记者,天山生物股价近期持续大涨,短线资金正上演“击鼓传花”,继续追高风险巨大。

  在天山生物继续大涨同时,创业板前期强势股分化明显,其中西部牧业(行情300106,诊股)、精准信息(行情300099,诊股)、双林股份(行情300100,诊股)跌幅居前;此外,新股板块继续走弱,C迦南下跌18.13%,C大叶下跌14.90%。不过,3日创业板一些底部区域的个股出现大幅补涨,一些有业绩支撑的中低医药股表现较好,其中华仁药业(行情300110,诊股)涨停,佐力药业(行情300181,诊股)、香雪制药(行情300147,诊股)涨幅居前。

  A股近期明显弱于欧美股市

  面对宏观基本面的持续改善,近期A股走势却弱于欧美股市,让不少投资者想不通。

  周三欧美股市普涨,纳指和标普500指数再创新高。其中,道指收复29000点关口;纳指首次收于12000点上方。值得注意的是,道指离历史新高29568.57点只有一步之遥;而周三已创出历史新高。

  再来看看A股,截至上周收盘,上证综指自8月以来虽然连续上涨了五周,但未能创出新高。本周上证综指持续震荡,重心有所下移,除了缺乏新热点之外,IPO速度不减、创业板分流资金等压力对主板影响较大。

  国泰君安(行情601211,诊股)证券高级经理薛先生告诉记者,美股持续走强,主要得益于科技龙头股的上涨。今年以来,苹果公司股价涨幅超过80%,特斯拉股价上涨超过400%。而A股目前仍是以抱团大消费为主,随着龙头股走高动力减弱,A股中短期很能走出大幅上涨的行情。而创业板注册制改革后,短线资金正不断流出主板市场,进一步造成了主板“失血”。

  粤开证券首席市场分析师殷越认为,沪指在3400点区域反复震荡,后续的方向尚未明确,短期震荡难言终结。配置方向上,短期以观望为主,优先关注估值较低且兼具业绩确定性的品种。

  巨丰投顾总监郭一鸣告诉《大众证券报》记者,二季度后,机构持仓略有转换,仓位从食品、医药等向白酒板块逐步转移,而科技板块中的芯片半导体也有向消费电子转移迹象。而注册制下,创业板关注度高,低价股频频遭抢筹。投资者可保持均衡配置策略,一方面对业绩优良成长股继续持有,另一方面,对低估值以及周期类标的可继续配置。