在北向资金反复进出的同时,海外机构调研步伐也在加快,似为调仓换股做“功课”。据统计,近一个月146家上市公司披露的调研情况中出现了海外机构的身影。从行业来看,电子行业最受青睐。

  北向资金反复进出或在调仓换股

  近期,北向资金大额反复进出。其中,7月14日(上周三)大举流出108.06亿元,为历史上第9次单日净流出破百亿。但次日(7月15日)却净流入123.98亿元,为历史上第28次净流入破百亿。在前两天的大幅波动之后,上周五又再次流出41.44亿元。7月19日(周一),北向资金又净买入43.74亿元。

  《投资快报》记者注意到,截止7月19日,北向资金月内净买入金额还不到60亿,创近9个月最低水平。而从7月份北向资金净买卖股所属行业来看,其持股偏好出现因市场环境的改变而异动的情况。换言之,北向资金或在调仓换股。分析认为北向资金反复进出,说明其内部对于后市行情产生了较大的分歧。

  光大证券(行情601788,诊股)最新发布研指称,6月份以来,北向资金大幅流入日和大幅流出日的行业选择具有一定的一致性,均集中在医药生物、非银金融、食品饮料、电气设备、银行等行业,个股层面也有同样的规律,这或在一定程度上反映了近期的经济预期扰动下,北向资金内部也出现了一定分歧。

  “部分北向资金或根据中报业绩有所调整。”光大证券指出,6月以来也是国内上市公司密集披露业绩预告的时期,业绩预告的结果整体较好,大部分行业中已经披露业绩预告的公司大多预喜,其中北向资金流入较多的电子、电气设备等行业也有70%以上的预喜率,北向资金或对中报业绩的变化有所反应。

  中泰证券(行情600918,诊股)近日发布研报表示,上半年海外资金A股持股规模仍在历史高位。从流入数量看,上半年境外资金持股规模有望上升至3.9万亿元,其中北向资金累计净流入规模已超2020年全年。从流入节奏来看,二季度北向资金流入加快。无论是北向资金流入同比增速还是净流入规模,都可以看到二季度北向资金对A股的配置意愿明显上升。

  在光大证券看来,近期的经济数据显示国内经济仍有较强的韧性,下行风险相对较小。而对比之下,随着财政刺激计划的退出,美国居民消费和企业经营所面临的不确定性仍然较大,美国经济的修复斜率仍面临一定的不确定性。因此A股下半年或仍将继续上涨,北向资金或也将继续流入A股。

  “从配置方向上看,北向资金对于龙头股的配置风格或将延续,但对于具体个股的选择上或更偏好于景气度相对更高的行业龙头。历史上看,财报季业绩超预期的个股流入规模也往往更大,建议关注未来业绩有望超预期的龙头公司。”光大证券表示。

  海外机构调研热情高涨 电子行业最受宠

  在北向资金调仓换股的同时,调研A股上市公司的海外机构投资者持续增多,个别上市公司甚至出现全是海外投资者调研的现象。据同花顺(行情300033,诊股)iFinD数据统计显示,最近一个月(6月19日至7月19日),沪深两市上市公司中146家披露调研报告的公司中出现海外机构的身影。

  其中,生益科技(行情600183,诊股)、传音控股(行情688036,诊股)、奇安信(行情688561,诊股)、奥普特(行情688686,诊股)、华阳集团(行情002906,诊股)、盈建科(行情300935,诊股)、长江电力(行情600900,诊股)、澜起科技(行情688008,诊股)、沪硅产业(行情688126,诊股)、道通科技(行情688208,诊股)、石基信息(行情002153,诊股)、晶盛机电(行情300316,诊股)等12家公司获超过20家海外机构调研。

  而当中最受海外机构关注的是生益科技,据披露,公司在6月30日接待了包括53家海外机构在内的107家机构调研。在调研中,生益科技透露公司2021-2025年的产能增长约30%。载板项目已动工,预计2022年第二季度可建成投产,年产能大概260万平方米,产品认证和推广在推进中。mmWave77产品已具备量产能力,正在做整车测试及认证。三大原材料的价格均处于高位并仍小幅上涨状态,目前市场需求旺盛,订单量超出产能。

  《投资快报》记者留意到海外机构调研后,北向资金持有生益科技的股份幅度振荡上扬,截止7月16日,持股占公司流通股比例的6.28%。中信证券(行情600030,诊股)在6月份发表的研报中表示,生益科技是覆铜板行业龙头,全球市场份额排名第二。长周期来看,公司产能稳健扩张,高频高速、HDI基板、封装基板等高端产品占比提升,产品结构持续优化。短周期来看,本轮涨价周期下,公司2021Q1进入盈利上行周期,2021年有望迎业绩大年。

  从被调研公司所属行业来看,这146家获海外机构调研的公司主要集中在电子(34家)、机械设备(21家)、医药生物(17家)、化工(11家)、计算机(9家)、电气设备(8家)、轻工制造(6家)、汽车(6家)、食品饮料(5家)、传媒(5家)等行业中。很明显,电子、行业在最近一个月的这一轮海外机构调研中最受青睐。相关统计数据也是示,7月以来立讯精密(行情002475,诊股)、京东方A(行情000725,诊股)、TCL科技(行情000100,诊股)等公司获北向资金抱团加仓。

  记者还留意到,这146家公司中有61家发布了2021年上半年业绩预告。其中52家公司有望实现净利润增长,占比85.25%,27家公司有望实现净利润同比增长超100%。除双环传动(行情002472,诊股)最大预增幅度达10966.66%外,京东方A(000725)的预增幅度上限也达到了1018%。

  6月19日至7月19日获超过3家海外机构调研的公司

  

股票代码
股票名称
调研机构
(家)
7月份以来涨跌幅
相对大盘区间涨跌幅
中报预告净利润变动幅度上限(%)
所属申万行业
600183
生益科技
53
-0.34
1.11
电子
688036
传音控股
47
-18.31
-16.86
57.35
电子
688561
奇安信
41
12.22
13.67
计算机
688686
奥普特
38
-25.28
-23.83
81.74
机械设备
002906
华阳集团
34
12.79
14.24
179.83
汽车
300935
盈建科
30
-6.59
-5.14
计算机
600900
长江电力
28
-6.01
-4.56
公用事业
688008
澜起科技
28
-7.02
-5.57
电子
688126
沪硅产业
26
-7.54
-6.09
电子
688208
道通科技
25
-1.22
0.23
48.81
计算机
002153
石基信息
23
-8.59
-7.14
计算机
300316
晶盛机电
22
1.03
2.48
130
电气设备
300415
伊之密
19
-9.30
-7.85
166.79
机械设备
002791
坚朗五金
19
8.08
9.53
70.86
建筑材料
688626
翔宇医疗
16
-35.71
-34.26
医药生物
300802
矩子科技
16
15.38
16.83
机械设备
688165
埃夫特
16
-3.90
-2.45
机械设备
603444
吉比特
15
-2.64
-1.19
65
传媒
688200
华峰测控
14
3.10
4.55
机械设备
300136
信维通信
14
3.21
4.66
电子
002461
珠江啤酒
14
-0.46
0.99
40
食品饮料
688366
昊海生科
13
21.11
22.56
808.19
医药生物
000898
鞍钢股份
13
5.39
6.84
860
钢铁
688286
敏芯股份
12
-8.51
-7.06
电子
300677
英科医疗
12
-4.09
-2.64
医药生物
688521
芯原股份
11
-20.23
-18.78
电子
688608
恒玄科技
11
-12.77
-11.32
278.51
电子
300243
瑞丰高材
11
11.16
12.61
139.88
化工
002624
完美世界
10
-18.65
-17.20
-81.9
传媒
000725
京东方A
10
2.08
3.53
1018
电子
002415
海康威视
10
-1.74
-0.29
电子
605111
新洁能
9
-15.90
-14.45
216.23
电子
000100
TCL科技
9
7.84
9.29
471
电子
688256
寒武纪
8
-15.48
-14.03
电子
688005
容百科技
8
3.59
5.04
化工
002600
领益智造
7
-21.55
-20.10
-42.5
电子
300979
华利集团
7
-9.75
-8.30
纺织服装
603733
仙鹤股份
7
3.89
5.34
123.06
轻工制造
688050
爱博医疗
7
-16.04
-14.59
医药生物
002142
宁波银行
7
-3.85
-2.40
银行
300168
万达信息
7
-6.58
-5.13
114.0718
计算机
002372
伟星新材
6
1.74
3.19
建筑材料
688109
品茗股份
5
-5.22
-3.77
计算机
300456
赛微电子
5
-5.44
-3.99
527.54
电子
688012
中微公司
5
-6.70
-5.25
机械设备
002607
中公教育
5
-26.33
-24.88
78.5432
传媒
605009
豪悦护理
5
-10.89
-9.44
轻工制造
300327
中颖电子
5
-27.00
-25.55
65
电子