国信证券(行情002736,诊股)发布最新研究报告指出,2021年上半年,龙光集团经营稳健,实现营业收入约351.7亿元,同比增长13.3%;归母核心利润约55.8亿元,同比增长4.6%,在较高基数上保持平稳增长。毛利率27%,归母利润率17.6%,核心利润率16.7%,盈利能力保持稳定。中期股息每股49港仙,派息额占归母核心利润约40%,派息持续优厚。

  国信证券表示,龙光集团销售增长表现良好,上半年实现权益合约销售额约736.4亿元,同比增长59%,已完成年度销售目标51%。其中,长三角表现突出,销售额同比增长215%,开创了异地拓展新格局。

  国信证券指出,龙光集团坚持聚焦高能级都市圈,实施精准投资,土地储备充裕优质。上半年,龙光新增土地储备权益建面363万平方米,其中粤港澳大湾区和长三角土储货值占比82%。截至2021年上半年末,龙光拥有总土储面积8556万平方米,一、二线城市货值占比达94%,近期土储面积3930万平方米,折合货值约5320亿元,可保障未来三年开发所需。

  国信证券认为,龙光集团经营保持稳健,财务表现良好,三道红线保持绿档,融资成本进一步下降,国际信用评级再获上调,未来还将沿着房地产开发产业链不断拓展新业务,培育新增长,值得重点推荐,维持“买入”评级。