价值也许会迟到,但不会永远缺席。大部分投资者都明白长期投资、价值投资的道理,但当市场大幅波动真正到来的时候,很多投资者又开始揪心了。是马上赎回,还是继续坚守?到底应该怎么做?

  理解波动

  别看股市中从来不缺一年几倍的神话,可真正的回到数据,就会发现权益投资并不总是处于高光时刻。历史数据启示我们:回撤是投资中的常态,尤其是权益类基金,在持有过程中遭遇-10%的最大回撤并不少见。面对波动,我们要做的是,心态上别着急、决策上别冲动。

  市场大幅波动,投资者该怎么办?

  数据来源:wind统计区间为2006年-2020年,过往业绩不代表未来,市场有风险,投资需谨慎。

  面对波动,投资者要怎么做?

  盲目“加仓抄底”,可能让你的疼痛再加一层。正如凯恩斯的经典名言“市场持续非理性的时间总会比你能撑住的时间更长”。不要单纯因为市场下跌就冲动,否则很容易会因为市场再度下跌而清仓出局。

  市场大幅波动,投资者该怎么办?

  放弃对市场短期波动的预测,专注于对长期不变趋势的把握。优选产品、均衡配置、坚持定投、调整心态,仍是帮你守住财富的关键。

  Part.1

  优选产品――专业的事交给专业的人

  尽管股票市场对短期波动难以预测,但长期走势却有章可循。通过专业机构进行投资,借助于优秀基金经理来投资是大多数投资者较为合理的选择。优秀的长跑型基金经理,大多会放弃短期的诱惑,从长期主义的角度去研究和分析上市公司的经营,这种“看长做长”的选股型选手,在A股走过近三十年的春秋和牛熊之后,更显现出了他们弥足珍贵的价值。

  市场大幅波动,投资者该怎么办?

  以上图代表大盘的沪深300和代表中盘的中证500为例,虽然指数前进的道路曲折(波动很大),但是指数的前途是光明的(趋势线始终向上)。

  Part.2

  均衡配置――应对市场风格的极致演绎

  为什么要强调均衡配置呢?正如一年有四季,市场也会有牛熊,采用均衡配置的策略,分散化投资,将可以降低某一类资产的阶段性波动对组合整体带来的冲击。均衡配置最大的作用不在于提高投资组合的收益,而在于降低投资的波动性,当市场风格突然转变时,下跌10%甚至20%都是常有的事,而选择多行业均衡配置的基金则可以让负面冲击相对降低。

  Part.3

  坚持定投――震荡市场最好的选择

  定投可以平滑投资者的买入成本,节省择时成本,减小犯错几率;定投可以克服投资者的人性弱点,坚决执行策略,避免追涨杀跌。市场的短期走势本就难以预测,加上大多数投资者总是非理性的,所以市场的涨跌趋势常常被放大,上涨时过热,下跌时超跌。对于普通投资者来说,定投或许不是最佳策略,但却是最合适的策略。

  市场大幅波动,投资者该怎么办?

  Part.4

  调整心态

  投资,是件长久的事。投资大师彼得林奇是这样安抚自己的:“每当股市大跌,我对未来忧虑之时,我就会回忆过去历史上发生过的40次大跌,来安抚自己那颗有些恐惧的心。事实证明,即使是跌幅最大的那次股灾,股价最终也涨回来了,而且涨的更高”。