受旺季涨价等利好因素影响,水泥股近期表现出色。粤东地区水泥龙头公司塔牌集团(行情002233,诊股)今日开盘一度涨停,收盘涨4.67%,本周累计大涨24.72%。

“只要不下雨,就是旺季!”水泥股爆发,这只龙头股一周大涨24.72%

  水泥概念指数今日开盘也一度大涨近7%,收盘涨1.48%。该指数自8月2日触底以来,已累计上涨近40%。

  塔牌集团属于粤港澳大湾区概念股,是粤东地区规模最大的水泥制造企业,也是广东省内唯一上市水泥企业。

  资料显示,塔牌集团拥有广东梅州、惠州以及福建龙岩三大生产基地,有7条新型干法熟料水泥生产线,年产水泥1800万吨、熟料1163万吨,拥有“塔牌”“嘉应”“粤塔”“恒塔”4个品牌,其中“塔牌”水泥是“广东省名牌产品”“广东省著名商标”“福建省名牌产品”。

  由于水泥销售半径有限,水泥股呈现出较为明显的地域特征。塔牌集团相关负责人表示,“只要不下雨,就是旺季”。南方没有错峰生产,冬天也不会下雪停工,因此会出现供需两旺。

  水泥价格明显复苏

  中国证券报记者了解到,目前,水泥价格已经出现了较为明显的复苏,全国平均价格在450元/吨上下,上年同期价格在420-430元/吨。

  由于水泥销售半径有限,水泥股呈现出较为明显的地域特征。

  但需要指出的是,很多水泥厂为了应对南北地区市场的巨大差异,积极进行全国性布局,价格已经实现了联动。

  “如果南北价差比较大,水泥厂会考虑用船运的方式进行运输。船运成本相比陆运低很多,所以南北价格基本已经实现了联动。”有知情人士对中国证券报记者表示。

  据数字水泥网监测,从水泥涨价的区域看,主要集中在东北、华东、华中和西南等地。“8月底9月初,国内水泥市场需求环比进一步提升,华东和华南地区企业发货基本恢复到八九成水平,部分省份达到产销平衡,库存下降明显;华北、西北和华中等其他地区,下游需求恢复相对缓慢,但与前期相比也有改善。因企业仍在执行错峰生产,整体库存水平均保持在中等合理位置,支撑水泥价格继续上行。”国水泥协会副秘书长、数字水泥网总裁陈柏林对中国证券报记者表示。

  煤炭价格高位支撑

  针对近期煤炭价格高位运行的原因,多位业内人士向中国证券报记者透露,煤炭价格相比上年大幅上涨,也是支撑水泥价格高企的一大原因。机构数据显示,9月10日,秦皇岛5500混煤价格为1190元/吨,上年同期为565元/吨。

  “煤炭价格相比上年同期每吨上涨了500元左右。煤炭每上涨100元,每吨水泥成本就要增加10元左右。”陈柏林表示。

  百川盈孚煤炭行业分析师谢耀文表示,煤炭进口量缩减、国内煤炭开采量和库存位于低位,加之前期夏季用电高峰导致需求增加,是煤炭价格大幅上涨的主要原因。一般而言,煤炭价格在530元/吨左右属于行业基准线,目前价格已大幅超过基准线。在11月份北方供暖用煤旺季到来前,煤炭价格预计不会再度大幅走高。对水泥等下游企业来说,短期成本再度大幅上涨的可能性不大。

  民生证券研报指出,错峰限产助力水泥价格高位震荡;水泥行业表观需求及价格中枢均已进入平台期,水泥产量在20亿-24亿吨波动,而价格在400-500元/吨震荡。随着下半年财政政策的推进及传统旺季的来临,水泥需求及价格均有望触底回升。