周四,沪指和深成指双双低开,但创业板指高开。开盘之后,沪深两市走出相反走势,沪指保持强势震荡的格局,而深成指和创业板指震荡下跌。午后,国防军工股走强带动沪指涨幅有所扩大,深成指和创业板指在临近收盘时成功翻红。业内人士表示,沪指逼近3700点整数关口,短期将面临前期高点附近压力,震荡难免。投资者可关注低估值中字头个股,以及前期经过调整的新能源和科技类个股。

  沪指再度逼近3700点

  周四,沪深两市低开震荡,上午出现小幅分化,沪指表现抢眼,而创业板指以及深成指小幅走低。午后,周期股强势表现,带领指数强势上行,而其它板块表现不一,结构性行情明显。

  截至收盘,上证综指上涨0.49%,报收3693.13点;科创50指数下跌0.75%,报收1402.19点;深证成指上涨0.07%,报收14698.53点;创业板指上涨0.06%,报收3221.94点。沪深两市成交总额14322亿元,较周三减少426亿元,成交额连续37个交易日突破万亿元。北向资金9日午后加速流入,全天净买入26.15亿元,其中沪股通净买入24.23亿元,深股通净买入1.92亿元。

  巨丰投顾认为,沪指连续走强后逼近3700点,短期遭遇密集成交区的压力,短期还是需要留意一下。目前宏观环境不支持A股全面上涨,市场存在结构性机会。中报结束后,估值修复行情仍未结束。周期股高位分化,但过程一波三折,超跌股、低估值、题材股表现活跃。建议投资者均衡配置,短期可以在低估值板块中寻求机会,中字头板块可继续逢低关注。

  周期股加速上涨

  板块方面,周期股在涨价利好消息刺激下不断推升股价,钢铁龙头宝钢股份(行情600019,诊股)创下新高,大市值的中国神华(行情601088,诊股)也封得涨停,周期股炒作进入高潮。周期股中采掘板块继续保持强势格局,恒泰艾普(行情300157,诊股)、新潮能源(行情600777,诊股)、开滦股份(行情600997,诊股)等逾10只个股涨停或涨逾10%。同为周期股的钢铁板块依旧强势,华菱钢铁(行情000932,诊股)、三钢闽光(行情002110,诊股)、八一钢铁(行情600581,诊股)等涨停,新钢股份(行情600782,诊股)、重庆钢铁(行情601005,诊股)等涨逾8%。

  元宇宙产业板块9日大幅调整,佳创视讯(行情300264,诊股)、天舟文化(行情300148,诊股)、宝通科技(行情300031,诊股)等跌逾10%。半导体板块同样表现不佳,中信博(行情688408,诊股)、金辰股份(行情603396,诊股)、博通集成(行情603068,诊股)等跌逾5%。

  安信证券首席策略分析师樊继拓认为,周期股应该会产生持续到今年底或明年初的行情,总时长接近两年的一波机会。周期股上涨的逻辑主要是以下几个:首先,投资者降低成长性要求,提高估值要求。今年以来在行业配置上持续关注“业绩超预期”,从三季度开始,越来越多资金关注传统行业。其次,周期品种的价格和相关上市企业的中报持续超预期。产能缺口难以在短期弥补。另外,理论上周期板块应该能产生相较于2016年-2017年更高的机构配置比例和更高的估值。过去5年的机构对周期股的“定价偏见”仍有修复空间。由于货币现象的影响,商品的价格几乎每隔几十年都会出现一次系统性的中枢抬升。他进一步分析认为,以上这些逻辑还没有充分兑现,将有望支撑周期板块进一步上涨到明年初。

  指数或现震荡

  国泰君安(行情601211,诊股)上海研究部总监边风炜表示:“指数将保持震荡上涨趋势。宏观层面市场没有系统性风险,两市持续1.5万亿元以上的量能也会使市场保持高活跃度,板块热点将持续轮动,可继续把握市场的结构性机会。短期来看,沪指逼近3700点整数关口,后续将陆续面临前期高点附近压力,或难免出现震荡。而创业板指持续调整后,短期有望迎来反弹。8月新能源汽车销量大超市场的预期,对新能源汽车、锂电池产业链利好。低估值方面可关注券商、中字头建筑股等,特别是涉及新能源相关中字头低价股。”

  对于盘面热点,国盛证券认为,当前,沪指试图突破3731点前高压力,在“元宇宙”新风口的聚焦人气以及两市量能持续37天上万亿元的作用下,有望通过震荡蓄势突破,市场参与价值仍较高。操作上,短期可继续关注充满较大想像空间的虚拟现实“元宇宙”,同时年关后持续回撤的“核心资产”风口,如食品饮料、代糖概念等也可考虑左侧布局,整体以均衡配置为主。

  此外,边风炜还表示,“资源这一块走得更强,怎么样才能把泡沫段吃足?从历史上来看有两种:一种是加速;一个长趋势一定要等待一个加速;加速的时候可以考虑;另一种是等待右侧的大阴线;一般大阴线出来以后还会有反复。既然很多的“煤飞色舞”也好,钢铁也好,已经进入到了估值的泡沫端,大家要承认这是一个泡沫,然后享受泡沫,再兑现泡沫。有时间可以看一些科技类的公司的半年报,比如:科大讯飞(行情002230,诊股)、兆易创新(行情603986,诊股),看看他们的半年报有什么看点。”