长江商报消息●长江商报记者曹雪娇

  受益于国内证券市场整体活跃度提升,国泰君安(行情601211,诊股)业绩大幅提升。

  8月24日,国泰君安(601211.SH02611.HK)发布半年报。今年上半年,国泰君安的营业收入、净利润分别为219.18亿元、80.13亿元,同比分别增长38.62%、46.93%。

  具体来看,调整合并后的机构与交易业务表现突出,已经成为国泰君安最主要的营收板块。今年上半年,国泰君安机构与交易业务收入106.71亿元,同比增长58.39%,在公司总营收中占比为48.69%。

  今年以来,A股市场大幅波动,但市场环境景气度较高,两市成交量维持高位,券商经营业绩整体向好。截至8月25日,包括国泰君安在内,A股共11家上市券商发布半年报,除国海证券(行情000750,诊股)外,其余十家券商经营业绩均实现不同程度的增长。

  不过,虽然券商在上半年的经营业绩普遍向好,但券商板块走势较弱,绝大部分券商股价与业绩出现背离。长江商报记者统计,年内共43家券商股价跌幅超过10%。

  半年净利润80.13亿增长47%

  半年报显示,今年上半年,国泰君安实现营业收入219.18亿元,同比增加38.62%;净利润80.13亿元,同比增加46.93%。据证券业协会统计的母公司口径,报告期内,国泰君安的营业收入、净利润排名双双回到行业2位。

  今年以来,随着国内经济克服疫情影响、持续向好,资本市场蓬勃发展,不少券商经营经营业绩增幅较高。根据证券业协会统计,2021年上半年,我国证券业实现营业收入2329.8亿元、净利润903.8亿元,同比分别增长9.2%和8.7%。

  除国泰君安之外,西南证券(行情600369,诊股)、国联证券(行情601456,诊股)也在同日披露半年报。上半年,西南证券、国联证券的营业收入分别为19.58亿元、11.30亿元,同比分别增长20.75%、37.42%;净利润分别为6.87亿元、3.79亿元,同比分别增长60.17%、17.98%。

  更早之前,中信证券(行情600030,诊股)、东吴证券(行情601555,诊股)、华西证券(行情002926,诊股)、浙商证券(行情601878,诊股)、东北证券(行情000686,诊股)、华林证券(行情002945,诊股)、国海证券、长城证券(行情002939,诊股)8家上市券商披露半年报。除国海证券净利润有所下降外,其余7家上市券商的经营业绩均出现不同程度的增长。其中,中信证券营业收入377.21亿元,同比增长41.05%;实现归母净利润121.98亿元,同比增长36.66%,直逼去年全年业绩,稳居行业首位。

  但与靓丽的业绩表现不同,年内券商股股价持续下跌。截至6月30日,上证综指收报3591.20点,单月-0.67%,沪深300收报5224.04点,单月-2.02%,证券(申万)板块收报6702.15点,单月-2.89%,跑输沪深300指数0.87个百分点。

  据东方财富(行情300059,诊股)数据显示,截至8月25日下午收盘,除东方证券(行情600958,诊股)、广发证券(行情000776,诊股)、兴业证券(行情601377,诊股)、国泰君安、锦龙股份(行情000712,诊股)5家券商年内股价出现上涨,其余上市券商股价均出现不同程度下跌,其中,43家券商股价年内跌幅超过10%。

  值得注意的是,在业绩大增的情况下,国泰君安的经营性现金流大幅流出。2021上半年,国泰君安的经营活动产生的现金流净流出188.59亿元,去年同期净流入85.53亿元。

  对此,国泰君安解释称,因应付保证金净增加、回购业务资金净增加、收取利息、手续费及佣金增加,公司经营性现金流流入672.64亿元;但因交易目的而持有的金融资产净增加213.66亿元、融出资金净增加224.67亿元、存出保证金净增加99.66亿元,以及拆入资金净减少65.67亿元,公司经营性现金流流出861.23亿元,高于流入金额。

  机构与交易业务收入增长58%

  国泰君安主要从事财富管理、投资银行、机构与交易、投资管理、国际业务及其他业务。今年上半年,国泰君安全业务线收入均实现了正向增长。其中,机构与交易业务在总收入占比最高。

  据了解,投资与交易业务是国泰君安机构业务和金融产品业务机构调整而来,今年上半年才完成合并,目前主要包括研究业务、机构经纪业务、交易投资业务和股权投资业务4条业务线。

  报告期内,投资与交易板块下的各项业务表现亮眼。截至2021上半年,国泰君安机构客户数5万户,较上年末增加5.5%;公司托管外包各类产品14610只、较上年末增长22.7%,规模22658亿元、较上年末增长22.7%;PB交易系统交易量2.3万亿元,同比增长165.2%,期末客户资产规模3622亿元、较上年末增长24.5%。

  2021上半年,国泰君安的机构与交易业务收入106.71亿元,同比增长58.39%,在公司总营收中占比为48.69%。

  与此同时,由于沪深两市成交量维持高位,利好券商财富管理业务的发展。据沪深交易所统计,2021年上半年沪深两市股票交易额107.6万亿元,同比增加21.0%。期货市场累计成交额为286.3万亿元(单边),同比增加73.0%。

  受此影响,国泰君安财富管理业务收入63.13亿元,同比增长16.01%,在公司总营收中占比为28.80%,是公司当前的第二大收入来源。

  此外,由于A股IPO承销额大幅增长,国泰君安投资银行业务收入也增长较快。2021上半年,国泰君安投资银行业务收入13.94亿元,同比增长46.01%,在总收入中占比为6.36%。

  同期,国泰君安投资管理、国际业务、其他业务分别收入12.36亿元、17.72亿元和5.32亿元,同比分别增长15.17%、64.84%和0.44%。

  视觉中国(行情000681,诊股)图

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