中国网财经9月15日讯(记者叶浅 樊鹏)东北证券(行情000686,诊股)2021年半年报显示,受期货现货业务影响,上半年营业收入同比下滑20.71%,延续了2020年以来的下滑趋势;在费用高企影响下,净利润同比增长1.53%。

  受期货现货业务影响中报营收下滑

  东北证券半年报显示,2021年上半年实现收入29.26亿元,同比下滑20.71%,其中其他业务收入下滑了50.64%。2020年,东北证券收入同比下滑17.06%,其他业务同比下滑50.63%。

  在半年报中,东北证券解释其他业务主要是期货子公司现货业务,此业务减少致收入下滑。中国网财经记者梳理东北证券2018-2021年中报的收入结构发现,其他业务收入与营收变化方向一致,其他业务收入占比在2018年达到54.90%高点后,持续下降至2021年中报的25.05%,对收入影响比较大。

  针对期货现货业务下滑的原因及公司是否通过此业务进行收入调节等问题,中国网财经记者致函采访东北证券,在回复中,东北证券解释下滑主要受2个因素影响:一是受疫情影响,大宗商品市场行情波动较大,为了防控风险,公司缩减了部分大宗商品业务规模;二是公司根据市场变化对现货交易业务策略进行了调整,降低了现货交易业务规模。

  表一:东北证券其他业务收入情况

  数据来源:iFinD,中国网财经整理

  公开资料显示,东北证券期货现货业务主要由控股子公司渤海期货开展,渤海期货2021年上半年净利润为2281万元,而2020年中报业绩为亏损3927万元,业绩波动较大。

  人员薪酬高企致净利表现较差

  除了营收下滑外,费用高企对东北证券的净利表现影响也较大。

  对比行业同规模上市券商,2021年上半年东北证券营收下降幅度最大,而净利润同比仅增长1.53%,其中业务管理费达12.50亿元,同比上升16.56%;在业务管理费中工资及福利为7.19亿元,同比上升8.98%,占营业收入比例由2020年中报的17.89%上升为24.59%。显然,高企的人员薪酬影响了东北证券中报净利表现。

  而从2020年业绩情况来看,相比较同行,东北证券净利率水平为最低,但是人均薪酬却处于较高水平,其中董事长李福春2020年年薪达193万元,在可比券商2020年年报披露的董事长年薪中最高。

  表二:上市券商营收、净利及薪酬对比

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  东北证券在回复中国网财经记者关于是否存在输送利益给团队问题时表示,公司是按市场化原则确定薪酬,以发挥薪酬机制对公司业务发展和竞争力提升的促进作用,不存在利益输送和损害中小股东权益的情形。而较高的薪酬水平与较差的业绩表现,显然难以体现市场化的分配原则。

  投行业务收警示函 分类评级下调一级

  不仅营业收入下滑,东北证券投行业务合规也受到处罚,并在2021年券商分类结果中被下调一级。

  2021年5月19日,中国证监会山东监管局出具《关于对东北证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》([2021]19号),因东北证券作为山东如意科技集团有限公司“18 如意01”债券的受托管理人,未充分履行督导发行人履行信息披露义务的职责,对东北证券采取出具警示函的监管措施并记入证券期货市场诚信档案数据库。

  同时,半年报显示,报告期内东北证券新增超过5000万元诉讼仲裁事项3起,其中与沣沅弘(北京)控股集团有限公司、新纪元期货股份有限公司信托收益权转让纠纷案,涉及金额2.5亿元。

  中国网财经记者就上述案件对于业绩的影响及是否存在相关减值风险问题致函采访东北证券时,东北证券在回复中仅表示相关案件尚在审理中。

  值得注意的是,2021年7月23日证监会公布 2021年证券公司分类结果显示,东北证券由2020的A级下降一级为BBB。

  中国网财经将持续关注东北证券相关问题。