细心的投资者发现,朱少醒、胡昕炜等公募大佬开始调研消费股了。并且,被基民称为“大师兄”的招商中证白酒基金经理侯昊发话了:全国范围内消费场景已基本恢复常态,白酒板块有望在“双节”(中秋节和国庆节)旺季前后,迎来预期逐步修复过程。

  9月15日,Wind饮料制造指数跌逾2.5%。从K线走势图来看,从6月8日的阶段性高点至9月15日,该指数跌幅达到了22%。拖累消费板块走势的,主要是白酒和食品类白马股。

  9月15日,泸州老窖(行情000568,诊股)盘中一度跌逾5%,收报172.87元,下跌4.77%,与年初的高位323.86元相比,近乎腰斩。东鹏饮料(行情605499,诊股)下跌4.99%,五粮液(行情000858,诊股)和山西汾酒(行情600809,诊股)跌幅均在3%以上。

  白酒龙头近腰斩,基民煎熬:马上中秋国庆节,还不涨?知名基金经理研判来了

  图片来源:Wind

  Wind数据显示,截至9月15日,市场共有119只成立时间在2021年之前的消费主题基金,今年以来这些基金的平均收益率为-6.36%,其中有51只基金的亏损幅度在10%以上。汇安消费龙头A成立于2020年8月11日,今年以来净值下跌幅度为21.85%;长信消费升级A、中金消费升级等基金的下跌幅度均在18%以上。

  面对如此惨淡的投资业绩,网友对基金经理的投资能力表示怀疑:“马上中秋国庆了,还不涨?”还有网友认为,跌了这么久,回归行情可能要来了。

  白酒龙头近腰斩,基民煎熬:马上中秋国庆节,还不涨?知名基金经理研判来了

  图片来源:天天基金网

  招商中证白酒基金经理、招商基金量化投资副总监侯昊表示,白酒板块前期涨幅较大,资金兑现收益及分流至其他确定性较好的成长板块,导致近期走势较弱。但从基本面角度看,白酒行业基本面扎实,在消费升级及集中度提升趋势下仍具备较好的配置价值。

  诺安主题精选混合基金经理罗春蕾对中国证券报记者指出,消费板块现阶段仍处于消化估值过程,这需要一定的时间和空间。“通过时间来消化估值可能是主要方式,即通过长期的业绩稳步增长来消化估值。从这个维度看,大消费依然是中期行情主线,这意味着它们仍会持续获得大资金青睐。”

  近期,不少机构加紧对消费公司的调研。9月6日,东鹏饮料披露的投资者调研报告显示,东鹏饮料最近迎来了朱少醒、胡昕炜等多位顶流基金经理调研。此外,9月6日-7日,包括睿远基金、交银施罗德基金、富国基金等在内的80家机构调研了立高食品(行情300973,诊股)。

  市场人士认为,这可能是消费股重新回到机构主流配置的信号之一。

  华南某公募投研人士直言,历经前期大幅下跌后,市场对消费股的回归行情充满了期待。一方面,新能源车、光伏等板块的年内涨幅,已基本兑现了未来三年之内的发展预期,估值也处于高位;另一方面,消费板块通过前期的大跌,估值已基本回归合理区间,回归行情是值得期待的。

  侯昊指出,白酒的基本面发展状况良好,板块有望在“双节”(中秋节和国庆节)旺季前后,迎来预期逐步修复过程。

  侯昊说到,从业内情况来看,白酒动销稳中有进,经销商备货基本正常,回款与发货进度有序进行。从需求端来看,预计疫情对“双节”消费影响不大,全国范围内消费场景已基本恢复常态。从价格角度看,市场价格有所波动但基本稳定,龙头白酒前期批价短暂下跌但又迅速恢复了正常。受益于消费场景和消费能力恢复,后续次高端价位产品有望快速放量,有望继续带来业绩弹性。

  罗春蕾指出,随着民众可支配收入持续提升,国内大消费领域的潜力将会持续释放。更加大众化的消费品,尤其是必需消费品(食品、医疗等)类公司,会为更多消费者带来质优价好的服务。因此,大消费投资机会一直在扩大。

  罗春蕾介绍,随着科创板持续扩容,医药领域的很多创新药、医疗器械、研发服务上游等公司纷纷登场。这意味着,未来A股可选择的优质大消费类公司数量在持续增加。