1、大类资产:国庆假期前后,美股先涨后跌,美元上行,油价涨至年内新高

  全球股市:9月27日至10月5日,美股纳斯达克、标普500、道琼斯分别下跌3.6%、2.2%、1.6%。亚欧股指方面,日经225、德国DAX分别下跌8%、2.4%。

  全球债市:9月27日至10月5日,10Y美债收益率围绕1.5%附近波动,最终上行6bp至1.54%;10Y英、法债收益率分别上行6.9bp、4.3bp至1.02%、0.16%。

  外汇市场:9月27日至10月5日,美元收涨0.6%至93.98。其他货币,欧元、英镑兑美元收跌0.85%、0.51%至1.16、1.36;美元兑日元上涨0.41%至111.46。

  大宗商品:9月27日至10月5日,WTI、Brent原油分别上涨4.61%、3.81%至78.93、82.56美元/桶。黄金方面,COMEX黄金上涨0.67%至1760.2美元/盎司。

  2、海外事件&数据:默沙东新冠口服药疗效大超预期,美国政府避免关门

  默沙东新冠口服药疗效大超预期;OPEC+维持原增产计划不变。10月1日,制药巨头默沙东宣布旗下新冠口服药可降低住院或死亡风险约50%,有望加速上市。10月4日,OPEC+宣布维持原增产计划不变。经济方面,美国9月制造业PMI为61.1%,创近5个月新高;欧元区9月CPI同比3.4%,创2008年来新高。

  美国政府避免关门;德国、日本大选结果纷纷出炉。9月30日,美国国会通过临时预算案,政府暂时避免关门,不过债务上限依然未能解决。9月26日,德国大选结果出炉,社民党晋升议会第一大党,获得优先组阁权;默克尔所在的联盟党面临“出局”。9月29日,日本大选落定,前外相岸田文雄当选新一任首相。

  3、国内事件&数据:假期旅客人数低于同期、票房赶超过往,商品保供金融支持

  国内数据:假期旅客人数低于以往同期,线下消费结构分化,电影票房正增长、餐饮消费修复偏慢。10月1日-4日,全国旅客发送量为2.29亿人次,较2020年同期下滑9%;部分地区游客接待人数较好,四川重点景区前4日合计接待游客人数同比增长29%;电影票房收入25.6亿元、同比增长1.7%,美味不用等数据显示,餐饮到店消费金额较基期平均增长72%、明显低于五一假期前4日的95%。

  国内政策:商品保供金融支持和监管加强,地产调控方向不变、“次生风险”关注上升。10月5日,银保监会发布通知,重点强调要保障煤电、煤炭、钢铁等生产企业合理融资需求,促进更多资金投向能源安全保供和绿色低碳发展领域;同时,严防银行保险资金参与商品投机等,影响商品市场正常秩序。此外,9月底召开的货币政策委员会例会、房地产金融工作座谈会等,明确地产调控方向不变。

  风险提示:美国债务上限谈判不及预期;抗新冠特效药落地效果大打折扣。