财联社(上海,编辑 梓隆)讯,今日,A股三大指数集体下探,近4000只个股下跌,板块也普遍沦陷,唯有医疗美容概念领涨两市,截止午间收盘,个股中,漱玉平民20cm涨停,苏宁环球、宜华健康、金发拉比、哈三联、朗姿股份、奥园美谷、悦心健康涨停,其中,朗姿股份实现三连板。

  据悉,此次三连板的朗姿股份主营品牌女装的设计、生产与销售,公司于2016年正式进军医疗美容服务业务领域,上半年,朗姿医美实现营业收入较上年同期增长49.52%;受新设机构增多和执行“新租赁准则”的影响,其上半年实现营业利润较上年同期降低38.31%;实现归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长18.14%。

  上半年,医美上市公司业绩普遍向好,据东吴证券研报显示,考虑到医美收入占比与数据可得性,选取爱美客、华熙生物、昊海生科作为样本分析,3家医美上市公司2021年上半年的收入、归母净利润、扣非归母净利润总额同比增速分别为103.0%、130.2%、144.9%,相较于2019上半年的同比增速分别为86.47%、76.52%、63.26%。

  东吴证券医药团队认为,医美板块在2021上半年实现高速增长,主要由于2020年Q1季度受疫情影响导致低基数和2021Q1高增速,以及疫情后的恢复性增长。我国医美行业正处快速兴起阶段,作为消费升级新赛道,行业高景气度有望持续。医美上游企业占据产业价值链有利地位,随着优质医美产品供给增加,行业规范化发展有望促进集中度提升,国产企业具备较大发展潜力。

  从板块表现来看,医美板块上半年持续走高,但进入6月以来迎来较大幅度的调整,万联证券指出,其主要受产品推新与政策监管影响,一方面市场对产品推新的预期拉高板块估值,另一方面对政策风险的担忧加剧致使估值回调。6月初由于板块估值自身处于相对高位,叠加部分公司发布减持公告、八部委严监管政策出台、行业曝负面新闻、爱美客及苏宁环球等公司收并购项目收问询函,市场情绪出现波动,叠加教育培训行业“双减”政策出台,市场对行业政策风险的担忧快速扩散,板块迎来调整。

  8月,市场监管总局公开发布《医疗美容广告执法指南(征求意见稿)》,重点打击十项医美广告乱象问题,行业规范化加速。此前八部委《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》就要求市场监督管理部门,在日常监管中发现生活美容机构涉嫌未取得合法资质开展医疗美容服务的,及时通报卫生健康行政部门;加强对医疗美容行业价格违法行为和不正当竞争行为的监管;加强医疗美容广告监管,依法查处违法发布虚假医疗美容广告。

  浙商证券指出,终端行业加速规范化,非法、不合规市场加速出清,机构品牌价值凸显。随着医美渗透率的提升,行业也将由供给寻找需求时代,过渡到需求决定供给时代。轻医美的高复购率以及老带新模式的发展趋势,也将逐步降低行业高企的销售费用。此次医美广告《执法指南》的落地,一定程度上冲击了现有的获客途径,尤其是对于新医美机构、流量机构影响较大;但同时也将增加老牌终端机构的品牌价值,新客的获取也将更加依赖于机构的品牌力。

  具体标的方面,国信证券研报显示,上半年化妆品和医美赛道景气度仍在,多因素驱动下行业未来仍存红利空间,虽然受近期消费数据和监管情绪蔓延影响,板块出现一定回调,但伴随全年业绩验证,以及后续监管情绪的消化,优质龙头标的有望在估值消化后迎来新的布局良机。医美领域,行业需求持续爆发,监管强化进一步为龙头公司提供良性发展土壤,继续推荐板块优质龙头爱美客、华熙生物,并建议关注四环医药、奥园美谷、朗姿股份等。