财联社(上海,编辑 梓隆)讯,今日开盘,太钢不锈一路走低,盘中几次触及跌停板,尾盘略有回升,截止收盘跌幅达9.43%,领跌钢铁板块,且自9月23日以来至今已连跌九日。相同境遇的还有整个钢铁板块,自9月中下旬以来,钢铁板块持续下泄,虽然在国庆节前稍有企稳数日,但节后钢铁板块再度走弱,板块近一月跌幅达20.77%。

  回顾板块个股近一月表现,截止今日收盘,海南矿业月跌32.6%,马钢股份、三钢闽光、新钢股份、包钢股份、抚顺特钢、华菱钢铁、宝钢股份跌幅逾20%。

  天风证券指出,9月份钢铁板块回调较大,主因系市场资金偏好所致,反观基本面,市场有部分人担心三季度钢企盈利环比会下滑,二季度成为全年高点,后续钢铁板块的投资机会见顶。但看三季度吨钢毛利,长流程平均吨毛利为745元/吨,环比下滑11.04%;短流程吨钢毛利792元/吨,环比下滑0.86%。整体而言Q3季度盈利并不差,像短流程的螺纹钢、冷轧、热轧吨钢毛利仍在持续扩大,Q3吨钢毛利并不差,10月份可关注三季报行情。

  截止目前已公布的钢铁上市公司三季度预告中,本钢板材预计前三季度归属于上市公司股东净利润同比增长约1232.4%,单三季度同比增长5334.49%,表现最佳。公司表示,各项生产经营指标持续提升,盈利能力显著增强,公司效益增长明显。受消息提振,本钢板材今日逆市大涨,盘中一度涨停,截至收盘涨幅终收于7.78%。其次,太钢不锈前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增加516.60%-553.97%,单三季度同比增长288.26%-371.53%。此外,鞍钢股份、首钢股份、攀钢钒钛前三季度净利润分别达466%、414%、326%。

  对于后市行情,开源证券认为,9月仅是需求淡旺季切换的始点,10-11月成交仍有进一步上行的空间,当前“弱”并不意味着未来就一定弱;从供给端情况看,虽然当前部分地区政策用力过大存在“纠偏”可能性,但中期看,产量平控以及2022年冬奥会环保压力所带来的供给收缩大概率将会延续,供给放松风险无需过于担忧。近期板块调整幅度较大,基本面无忧下建议继续关注钢铁股投资机会。此外,10月是三季报密集公布期,建议积极布局业绩有可能超预期个股。

  具体细分钢铁标的来看,普钢方面,太平洋证券指出,在“碳达峰、碳中和”叠加我国制造业崛起的大背景下,制造业相关标的有长逻辑,有望获得估值盈利双提升,钢铁板块将迎来戴维斯双击,建议关注下半年受减产影响小的企业,太钢不锈、新钢股份、马钢股份,关注管理有望大幅提升的本钢板材、关注华菱钢铁、宝钢股份、鞍钢股份、柳钢股份以及甬金股份、南钢股份、重庆钢铁等,同时关注历史高分红标的方大特钢、三钢闽光等。

  特钢方面,华安证券指出,长期来看,在国家出台的碳达峰政策支持下,粗钢压产成为确定性趋势,这对不锈钢价格和利润都是重要利好,建议持续关注甬金股份、抚顺特钢、永兴材料等标的。作为新能源汽车领域核心金属材料,电工钢也是值得关注的板块,电工钢是新能源汽车电机和核心材料,在政策端碳中和、供给端新旧造车势力加速入场、消费端经济性和便利性提升的共振作用下,新能源汽车发展迅速,带动了电工钢的下游需求,电工钢板块迎来重大机遇,但目前板块内公司估值普遍不高,长期看好电工钢板块,建议重点关注中信特钢、包钢股份、新钢股份等。