随着创维、苹果等公司相继推出Mini LED产品,其商用进程已然明显提速。机构预计,在未来数年里,Mini LED背光市场规将呈现高速增长态势,年复合增长率达到148%左右。在这种大背景下,包括京东方(000725.SZ)、三安光电(600703.SH)等上市公司有望因此受益。

  商用加速

  日前,创维发布Q72电视,此举意味着Mini LED商用加速。

  今年国庆节前夕,在创维电视召开的2021年秋季新品发布会上,创维鸣丽屏?SmartMINILED电视Q72正式亮相。

  据了解,创维鸣丽屏?SmartMiniLED电视Q72搭载了京东方新一代COG 玻璃基技术,具备 20,736颗MiniLED,实现2,304个可独立控光的物理背光分区,屏幕亮度均匀性达到93%以上,对比度提升至100万:1,显示效果与OLED直显技术相当。

  银河证券认为,2021年是Mini LED背光商业化的元年,未来几年行业将迎来爆发,MiniLED背光将首先在中大屏市场打开空间。

  据报道,近期包括三星、LG、TCL、小米、创维等品牌相继推出MiniLED背光电视,持续加快MiniLED商用化进程。

  此外,苹果导入最新Mini LED背光设计的新款Macbook产品还没推出就引起市场高度关注。据了解,来自中国台湾地区的生产厂商富采目前是Macbook主要Mini LED背光元件供应商。根据WitsView的报道,MacBook供应链今年8月下旬开始小量拉货,9、10月逐步放量。

  需求增加

  随着技术的不断进步,MiniLED背光市场将会不断扩容。

  据银河证券预测,在低密度MiniLED背光技术以及芯片设计技术不断优化的背景下,其成本有望缩减至传统液晶面板的1.2倍,MiniLED背光技术渗透率有望快速提升。

  市场调研机构Omdia发布预测报告,统计2020年全球MiniLED背光电视全球出货量为500万台;预计到2025年出货量将提升至2,530万台,年均增长率约120%,占全球电视市场的份额亦提升至10%左右。

  Mini-LED商用加速有望大幅改善LED芯片的供需结构。Mini LED背光对LED芯片需求较传统背光大大提升,传统侧入式背光液晶电视LED芯片需求约50-100颗,而Mini LED背光电视 LED芯片需求在10,000颗以上,将呈现指数级增长。

  正是因为如此,Mini LED背光市场规模将会进入高速发展阶段。据咨询与情报公司Arizton分析预测,2021年全球Mini LED背光市场规将达到1.5 亿美元,同比增长148%,到2024年市场规模将达到23.2亿美元,2020年-2024年复合增速达到148%。

  巨头出手

  包括京东方等行业巨头纷纷出手,迈入Mini LED背光市场这片行业“新蓝海”。

  近日,京东方在投资者互动平台上表示,目前,公司Mini LED背光/直显产品均已实现量产。今年上半年公司Mini LED事业虽为起步阶段,但已实现营收2.73亿元。

  京东方认为,Mini LED产业是未来显示产业发展很重要的一个方向,技术要求高、应用场景广、市场规模大。公司未来 3-5 年发展的核心方向之一就是提升Mini LED领域的技术能力和市场能力,确保市场领先地位。

  此外,富采方面表示,鉴于市场需求高涨,该公司计划在大陆、中国台湾地区两地同步扩产,预计明年Mini LED产能将比今年增加一倍――这一扩产目标较之前计划大大提升。

  “牵手”苹果,对富采业绩起到了明显的推动作用。该公司自今年 3 月以来营收逐月走高,至 8 月营收来到 35.38 亿元新台币、创下历史新高。

  受益于行业的强劲复苏以及 MiniLED 背光技术的加速渗透,银河证券认为 LED 行业将迎来新一轮景气周期。建议关注 LED 下游显示龙头利亚德(300296.SZ)、LED 芯片龙头三安光电以及国内 LED 固晶机龙头新益昌(688383.SH)等。

  方正证券也认为,目前Mini LED仍处于放量初期,看好处于产业链前中端、具备成熟技术和先发优势、产能储备和在手订单充足的芯片、设备、封测厂商,以及龙头屏幕企业。