// 北交所5家公司登上龙虎榜 //

  11月16日,北交所开市第二天,5家公司的交易公开信息在北交所网站披露。

  其中,志晟信息价格振幅达到36.96%、换手率超过20%;晶赛科技、大地电气、汉鑫科技、同心传动换手率均超过20%,从而登上龙虎榜。

  志晟信息涨12.71%,当日换手率达到42.23%。买一席位为中国银河(行情601881,诊股)证券北京学清路证券营业部,买入1141.11万元。卖一席位为海通证券(行情600837,诊股)扬州汶河南路营业部,卖出611.18万元。

  400家公司获调研:网安风起,机构最爱“榨菜茅”

  晶赛科技跌4.48%,当日换手率达到31.84%。买一席位为平安证券芜湖黄山中路证券营业部,买入374.93万元。卖一席位为南京证券(行情601990,诊股)南京云南北路证券营业部,卖出698.26万元。

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  综合来看,与北交所首日上市机构纷纷扎堆不同,次日机构仅现身于志晟信息,卖出422.03万元。

  // 400家上市公司获机构调研 //

  11月份以来,沪深两市呈现震荡格局,而在此期间,机构调研热情不减,两市超400家上市公司获机构调研,或对四季度布局有所指引。

  Wind数据显示,11月份以来,沪深两市共有402家上市公司接待了包括证券公司、基金公司、保险公司等在内的多家机构调研。

  从行业分布来看,在11月以来机构调研的402家公司中,工业类板块接受调研的公司最多,合计129家,占比达32.09%,其次是信息技术类板块,被调研公司合计77家,占比19.15%;被调研公司分布较密集的行业还包括材料、可选消费、医疗保健、日常消费、金融等,基本属于年内景气度较高以及低估值的行业。

  工业类行业中,电气设备板块的许继电气(行情000400,诊股)获最多机构调研,达到128家,此外机械设备板块的科德数控(行情688305,诊股)和建筑材料板块的伟星新材(行情002372,诊股)均获得超百家机构调研。

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  Wind数据显示,在402家获得机构调研的上市公司中,有16家上市公司调研机构家数过百。其中获得调研家数最多的是食品饮料板块的涪陵榨菜(行情002507,诊股),11月以来共有454家机构进行调研。

  其次是化工板块的新宙邦(行情300037,诊股),获236家机构调研。奇安信(行情688561,诊股)-U、海亮股份(行情002203,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、法本信息(行情300925,诊股)调研机构家数超过200家,华利集团(行情300979,诊股)、开立医疗(行情300633,诊股)、许继电气、科德数控、青松股份(行情300132,诊股)、巴比食品(行情605338,诊股)、德赛西威(行情002920,诊股)、回天新材(行情300041,诊股)、伟星新材、智飞生物(行情300122,诊股)调研机构家数超过100家。

  从这16家调研家数过百的上市公司所属行业来看,11月以来,化工、计算机、食品饮料、医药生物、银行、有色金属等行业受到机构的密切关注。

  从涨跌幅来看,16家调研家数过百的上市公司中,11月以来有13家公司股价上涨,占比81.25%,其中法本信息11月以来涨幅28.53%居首。

  // 机构调研家数排名 //

  11月份以来接待机构调研家数超过100家的上市公司如下:

  400家公司获调研:网安风起,机构最爱“榨菜茅”

  我们发现,各类机构调研的侧重点有所不同。其中,券商看好网络安全、食品饮料、化工等。

  券商11月以来调研最多的是网络安全行业的奇安信-U,共有72家券商进行调研。此外分别是食品饮料行业的涪陵榨菜、电解液龙头新宙邦分别获得了63家和41家券商的调研。

  从行业分布来看,券商的关注重点主要集中在计算机、食品饮料、化工、有色、银行等方向。

  11月份以来接待券商调研家数TOP10:

  400家公司获调研:网安风起,机构最爱“榨菜茅”

  就奇安信-U的调研情况来看,华泰证券(行情601688,诊股)、摩根士丹利、安信证券、中信建投(行情601066,诊股)、中信证券(行情600030,诊股)、光大证券(行情601788,诊股)、国泰君安(行情601211,诊股)等券商,对奇安信-U的大数据安全产品布局、中长期增长空间和增速、盈亏平衡点预期、对未来数据安全市场空间、中长期研发投入、未来人员结构扩张计划等方面进行了提问。

  据奇安信-U三季报显示,其前三季度营业总收入26.74亿元,同比去年增长43.02%,归母净利润为-11.57亿元,同比去年-14.85%。可以看到公司的前三季度营收大幅增长,但净利润为负。

  奇安信-U也在调研中对盈亏平衡问题进行了回答:前三季度公司亏损幅度收窄,但由于全年有期权费用摊销3亿元,可能对盈亏平衡点的实现带来压力。近年来公司核心产品竞争力不断提升,近期亏损已在收窄,未来如果毛利率持续维持在60%以上,随着营收规模的扩大,不远的未来实现盈利应该是很自然的事。

  据Wind数据显示,奇安信-U前期股东结构中国资背景平台较多,在7月22日老股东解禁后,三季度最新公布的前十大流通股东中,七家国资控股,剩下的多为机构资金。奇安信-U也在调研问答中表示,国资看好公司未来发展,短期不会有减持想法,机构资金已通过二级市场陆续走了很多,股价阶段性承压已经过去,不用过多担心。

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  // 基金、投资机构聚焦“榨菜茅” //

  基金公司11月以来调研最多的是食品饮料板块的涪陵榨菜,共有98家基金公司进行调研。宁波银行获88家基金公司调研,海亮股份获84家基金公司调研。

  从行业分布来看,基金公司重点关注食品饮料、银行、有色金属、计算机、医药生物等方向。

  11月份以来接待基金公司调研家数TOP10:

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  就涪陵榨菜的调研情况来看,调研内容主要围绕未开市场空间、产品优势、品牌费用规划、关于提价的考虑、渠道库存情况、包材价格上涨对成本的影响、多元布局情况等方面进行提问。

  据涪陵榨菜三季报显示,公司前三季度营业总收入19.55亿元,同比去年增长8.73%,归母净利润为5.04亿元,同比去年-17.92%。

  在11月15日,涪陵榨菜刚刚发布了关于部分产品提价的公告,各品类上调幅度为3%-19%不等。

  400家公司获调研:网安风起,机构最爱“榨菜茅”

  对于提价问题,在调研中也被反复提及,涪陵榨菜表示公司作为行业龙头企业,具有行业产品定价权,在同行业大肆低价抢占市场、恶性竞争且不敢提价时,公司敢于率先提价;在同行业都面临CPI传导、成本攀升时,公司能够战略性暂不提价,利用此机会挤压对方市场,加速行业洗牌。

  投资机构11月以来调研最多的也是食品饮料板块的涪陵榨菜,共有195家投资机构进行调研。其次是软件开发及外包龙头法本信息,共110家投资机构进行调研。

  从行业分布来看,投资机构的关注重点主要集中在食品饮料、计算机、医药生物、化工、有色等方向。

  11月份投资机构调研家数TOP10:

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  从法本信息调研情况来看,调研内容主要围绕法本信息技术团队、管理费用、Q4订单情况、研发方向、消化应收账款、人员规划等方面进行提问。

  法本信息前三季度营业总收入22.03亿元,同比去年增长66.76%,归母净利润为9721.24万元,同比去年17.11%。

  调研中,法本信息表示,公司Q4在手订单保持前三季度的基本增长态势,公司签署的销售合同一般为框架性合同,基本上会保持持续和稳定。

  从各类机构的调研方向及情况来看,化工、计算机、食品饮料、工业、金融、医药生物类方向是目前机构的主要关注点。细分赛道主要集中于锂电上游、网络安全、软件开发、食品消费、电气设备、机械设备、建筑材料、银行、医疗器械等板块。

  // 未来如何把握? //

  华泰证券观点认为,计算机行业大的投资机会来自于大的产业变革。产业变革的力度越大,孕育的投资机会也就越大。展望2022年,计算机行业有望发生产业变化的领域包括:工业软件和数据安全,产业变化有望延续的领域包括:智能驾驶、云计算、人工智能、财富管理等领域。

  国盛证券观点表示,在能耗双控背景下,继续看好受新能源拉动供需错配严重的化工品;化工核心资产估值已回归合理水平,我们认为龙头公司高溢价的状态未来还会长期持续,而高溢价的方向应该给到未来最确定、壁垒和竞争力最强的核心龙头。

  华创证券观点认为,2021年年初至今,医药指数下跌-9.97%,匹配公司业绩的持续释放,板块估值水平得到较明显消化。展望2022年的医药板块投资,我们认为行业的内生增长依旧强劲。在较为适宜的估值水平下,我们对板块后续行情保持乐观态度。

  “食品饮料提价是未来的趋势。”建泓时代投资总监赵媛媛表示,气候异常造成的玉米等农产品(行情000061,诊股)上涨、前期能源价格推动的农化产品上涨以及猪价止跌反弹,都将推动下游食品行业涨价。但由于接下来数月名义利率维持下行并使得市场风格更偏好成长股,食品提价这一基本面的利好可能更多会在财报公布季集中体现。