随着机构调研从线下转为线上,调研频率明显加快。金融投资报记者注意到,四季度以来,共有18只川股获得各类机构调研,其中天齐锂业(行情002466,诊股)最受关注,调研机构数达262家。云图控股(行情002539,诊股)、硅宝科技(行情300019,诊股)、中密控股(行情300470,诊股)等则分别获94家、61家、56家机构调研。

  天齐锂业 强化核心竞争力

  业绩扭亏为盈的天齐锂业机构关注度大幅上升。据统计,四季度以来,分别有90家投资机构、76家基金公司、42家其他机构、35家证券公司、19家保险公司对公司进行了调研,机构合计数高达262家。

  对于业绩问题,有机构提出,锂盐产品在9月有较大涨幅,而公司第三季度单季的营业收入相较第二季度增长幅度较小是什么原因?对此,天齐锂业表示,第三季度营业收入环比增长约5.2%,其中锂矿环比增长约8%,锂盐产品环比增长约4%。锂化合物及衍生品的销量与上一季度基本持平,增长主要体现在销售均价上。公司碳酸锂产品的价格随行就市,每个月定一次价,体现在财务报表上有一定的滞后性。

  随着行业景气度的提升,越来越多有色金属公司开始进入锂行业,行业竞争是否会加剧也是业内关注的焦点。天齐锂业表示,随着“碳中和”、“发展绿色经济”逐步成为全球主要经济体的共识,大力推动新能源汽车产业链发展已是大势所趋,部分锂离子电池厂商加速产能扩张,下游正极材料订单回暖,锂化工品价格逐渐上涨,市场对锂资源的认识也在更新。锂资源端由于其战略意义,获取和控制难度将逐步加大,因此,锂资源将成为中长期限制行业发展的关键因素。长期看,随着锂电、储能电池产业的发展,锂资源的重要性将越发凸显,锂资源企业的议价能力和产业链地位将不断提升。在后续发展中,资源优势可能会比其他优势更容易凸显出来。

  天齐锂业控股子公司TLEA控股的泰利森拥有世界上储量最大、品位最高的固体锂辉石矿格林布什锂辉石矿;全资子公司盛合锂业拥有四川雅江县措拉锂辉石矿采矿权。同时,公司通过分别参股日喀则扎布耶和SQM的部分股权,实现对优质的盐湖锂资源布局。公司是全球极少数同时布局优质锂矿山和盐湖卤水矿两种原材料资源的企业之一,全球资源掌控能力强。公司将进一步加强在锂化工品端的生产能力,强化自己的行业地位和核心竞争力。

  云图控股 磷资源优势明显

  云图控股获近百家机构调研。统计数据显示,四季度以来,基金公司对云图控股关注度明显加大,调研家数达51家。此外,调研机构还包括21家投资机构、10家其他机构、9家证券公司,以及2家保险公司,共94家之多。

  近年来,云图控股业绩保持快速增长态势,2020年至今,增速进一步加速,凸显的成长性也吸引了众多机构关注。从机构关注点来看,公司自身业务被多次提及。对此,云图控股表示,公司拥有四川省雷波县牛牛寨北矿区磷矿东段和西段磷矿勘探两宗探矿权。其中,西段磷矿尚处于勘探阶段,东段磷矿已查明磷矿石资源储量1.81亿吨,目前正在办理“探转采”手续。牛牛寨磷矿丰富的磷矿资源,是公司磷化工产业链、磷酸铁新项目重要的战略布局,对公司进一步夯实低成本优势、提升核心竞争力具有重要意义。公司将继续努力推进牛牛寨磷矿采矿证的办理手续,争取早日取得采矿证。

  此外,云图控股投资建设电池级磷酸铁项目也是机构关注焦点。从优势角度来看,云图控股表示,公司首先是具备成本优势。磷矿资源是磷酸铁制备工艺不可或缺的原料,在磷酸铁制备成本中占比最大,因此,拥有磷矿资源及一体化产业链的磷化工企业制备磷酸铁具有成本优势。公司目前已建立了磷肥完整产业链以及黄磷为主的磷化工产业链,构筑了一体化产业链优势,既能为项目提供稳定可靠的原材料保障,又能有效控制项目产品成本。

  此外,产业协同效应明显。本项目配套建设了磷酸铁制备所需的磷酸、硫酸项目;同时,利用磷酸铁生产过程中的副产品――低品位磷酸生产复合肥、利用余热回收发电,实现了资源的综合利用。项目建设完成后,将进一步向下延伸公司产业链,同时又能扩大公司复合肥和磷化工产业规模,具备良好的产业协同效应,有利于进一步夯实公司的产业链竞争优势,提高市场竞争力,符合公司持续做大做强的长期发展战略。