转债发行人公告

  1.【百川股份(行情002455,诊股)】公司股票自2021年10月25日至2021年11月19日期间已再次触发“百川转债”的赎回条款。公司决定自2021年7月22日起至2021年12月31日,“百川转债”在触发有条件赎回条款时,公司均不行使“百川转债”的提前赎回权利。

  转债交易情况

  周五上证指数收于3560.37点,较前一交易日上涨1.13%。中证转债指数收于423.80点,较前一交易日上涨0.86%。上涨前三个券分别为耐普转债(23.15%)、海兰转债(12.14%)、三星转债(11.10%);下跌前三个券分别为齐翔转2(-13.78%)、起帆转债(-4.48%)、精研转债(-3.56%)。

  转债日报(2021-11-22)

  转债市场公告

  转债发行人公告

  【卫宁健康(行情300253,诊股)】与复星健康签署战略合作框架协议,共同推进互联网医疗的线上线下(行情300959,诊股)一体化,以实现线上线下、院内院外、诊前诊中诊后的全病程管理的目标。

  【冀东水泥(行情000401,诊股)】拟以136.23亿元购买金隅集团(行情601992,诊股)所持合资公司金隅冀东水泥47.09%股权并吸收合并合资公司。股权变更后,金隅冀东水泥由冀东水泥100%持股。

  【浙江交科(行情002061,诊股)】下属公司浙江交工及其子公司交工宏途分别参与苏台高速公路南浔至桐乡段及桐乡至德清联络线(二期)土建施工第TJ03标段、第TJ02标段的招标,合计中标金额中标54.07亿元。

  【洽洽食品(行情002557,诊股)】拟5000万元参设基金投资食品科技、生命健康和碳中和等无锡市鼓励发展的战略新兴产业。该基金目标规模为人民币1亿元,公司全资子公司上海创味来投资有限责任公司拟认缴出资额5,000.00万元人民币,占投资基金认缴出资总额的50%;出资方式为货币出资,资金来源为自有资金。

  【游族网络(行情002174,诊股)】持公司股份10666万股(占公司总股本11.65%)的股东林奇名下部分公司股票可能被动减持,被动减持公司股份合计不超过3541万股,占目前公司总股本的3.87%。

  【华锋股份(行情002806,诊股)】拟为子公司高要华锋申请融资提供不超5000万元担保,有效期两年,具体业务品种等以银行最终审批为准。公司拟对上述融资提供连带责任保证担保。

  【龙大肉食(行情002726,诊股)】与四川聚鑫博惠企业管理有限公司签署协议,共同出资1亿元,在海南自贸区设立合资公司。公司认缴8000万元,占注册资本的80%,主营业务包括食品生产;食品经营(销售散装食品);食品进出口等许可项目:食品生产;食品经营(销售散装食品);生猪屠宰;饲料生产等。

  一级市场预案

  【拓普集团(行情601689,诊股)】公开发行可转换公司债券预案

  【广大特材(行情688186,诊股)】【商络电子(行情300975,诊股)】向不特定对象发行可转换公司债券预案

  【贵州轮胎(行情000589,诊股)】公开发行可转换公司债券申请获中国证监会受理

  【会通股份(行情688219,诊股)】向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

  可转债、可交债相关产品价格走势

  01.基础工业大宗产品价格走势:原油、炭黑、铁矿石、钢铁

  转债日报(2021-11-22)

  原油:周五(11月19日),截止前一工作日(11月18日)收盘:美国WTI原油12月期货收涨0.65美元,或0.83%,报79.01美元/桶;布伦特原油1月期货收涨0.96美元,或1.20%,报81.24美元/桶。SC 期货主力合约收盘报500.1元/桶。

  炭黑:11月19日,炭黑市场维持稳价,N330主流送到参考9000-9300元/吨,零星高位亦存,但成交量有限。周内煤焦油高端上涨乏力,出现回落态势,低端继续补涨运行,市场呈现涨跌互现局面,不过整体仍在高位,炭黑成本端支撑有力,厂家仍存一定推涨情绪。下游方面。当前轮胎行业开工虽有小幅提升,但对炭黑需求增量有限,采买积极性不高,本周炭黑行业库存呈缓慢增加态势,环比增加1.65%。后期考虑到冬奥会、能耗双控以及采暖季重污染天气预警因素,预计炭黑四季度开工难有大幅提升,低位震荡为主。炭黑供应存缩紧预期,目前场内利空因素占据上方,预计炭黑后市或存小幅回落可能。后市预测:综合考虑,预计短时间炭黑市场稳定,后期需关注采暖季限产政策以及冬奥会产业链政策影响。

  钢铁: 2021年11月19日国内建筑钢材市场价格稳中偏弱。今日受建材价格长期走跌影响,钢厂利润持续压减,继续降价意愿不强,但受表观消费量偏弱影响,价格上涨动力不足,仍存下行空间。综上所述,故预计短期内建筑钢材市场稳中偏弱。截止目前,HRB16-25螺纹钢现全国市场平均价格4723元/吨,较上一日价格下降11元/吨。

  转债日报(2021-11-22)

  02.基础化工产品价格走势:纯苯、液氯、聚乙烯

  转债日报(2021-11-22)

  纯苯:市场行情:今日纯苯市场弱势震荡,原油、苯乙烯期货跌后反弹,消息带动下,华东价格有所回暖,但山东出货不畅,维持降势,加之国内供应增量预期犹存,整体成交有限,业者观望为主。后市预测:油价短期需关注各国就原油储备进一步的表态,如果各国就释放原油储备纷纷做出接受表态,油价或将急速下挫至70关口,宏观面对市场支撑有限,华东大厂重整装置投产,短期供需端预计偏弱,市场上行受限,关注下游苯乙烯走势,预计短期内纯苯市场在6900-7200元/吨之间震荡。

  液氯:今日山东地区液氯市场价格上调,省内市场供应变动不大,耗氯下游及中间商库存水平低位,市场成交氛围尚可,企业价格走势上行。河北地区氯碱企业装置开工稳定,耗氯下游需求稳定,市场价格顺势上调。西北地区液氯市场维稳运行,区域内液氯市场供需关系维持稳态,厂家出货一般,西北地区市场走势平稳。华中地区部分地区市场价格窄幅上涨,河南省下游接货情绪尚可,企业出货情况有所好转,市场价格小涨。华东地区液氯市场价格大稳小动,浙江地区企业开工有所提升,厂家出货稳定,市场气氛平静;安徽地区市场价格灵活上调,因外围山东地区液氯价格上涨,皖北地区液氯价格随之上调,皖南地区价格稳定。

  聚乙烯:11月19日,今日聚乙烯市场价格个别调整,午盘价格收涨,现货商家随行就市出货为主,华东区域线型个别牌号小幅上涨,现货市场成交氛围一般,报价部分下跌为主。后市预测:今日聚乙烯市场价格个别调整,午盘价格收涨,现货商家随行就市出货为主,华东区域线型个别牌号小幅上涨,现货市场成交氛围一般,报价部分下跌为主。预计明日PE市场价格上调50元/吨。

  转债日报(2021-11-22)

  03.化纤、维生素价格走势

  转债日报(2021-11-22)

  化纤:市场综述:涤纶长丝市场价格窄幅下调,成本端走势震荡,支撑不足,长丝企业报价稳定,但实际商谈优惠,市场明稳暗跌,下游采购积极性不高,场内交投冷清,产销低迷。预计短期涤纶长丝市场将呈下跌走势。市场价格:浙江地区涤纶长丝市场POY150D/48F商谈参考7400-7700元/吨,FDY150D/96F商谈参考7775-8000元/吨,DTY150D/48F商谈参考9300-9500元/吨。

  维生素:11月19日,国内维生素市场整体维稳。其中泛酸钙、叶酸市场活跃,市场探涨心态较足,市场偏强。其余维生素市场较稳,市场行情清淡,下游需求偏弱,成交有限。

  转债日报(2021-11-22)

  04.化肥、饲料价格走势

  转债日报(2021-11-22)

  磷酸二铵:市场评述后市预测:原料价格走势震荡,增加生产承压能力。10月中旬出口法检落地后,出口一定程度上受限,国内社会库存不断增加,若后期原料价格走势持续弱化,预计二铵价格存有下行可能,但下行空间有限。出口方面:当前国际市场受公共卫生事件影响及天然气供应短缺影响,磷肥生产能力下降。目前中国出口量减少,进一步缩紧国际供应量,摩洛哥OPC近期几次上调DAP价格,当前摩洛哥OPC的DAP报价已提高至853美元/吨FOB,预计后市国际价格将震荡上行为主。

  磷矿石:11月19日(周五)磷矿石市场目前局部地区供应紧张,场内货源供应不稳。此次价格调涨过后短期内磷矿石市场价格基本稳定,目前四川新单价格签至12月。目前,下游二铵市场即将冬储热情不高,黄磷市场价格稳定。据预测,磷矿石市场局部地区每年1-2月为传统停采期,目前各矿企应加大生产囤库存以备停采期间使用。现阶段,云南地区货源较为稀缺,自用为主。贵州、湖北地区当前平稳运行。整体来看,磷矿石市场大稳小涨,市场持续利好价格偏强运行。后市预测:磷矿石市场局部地区价格上调,整体稳定运行。目前,下游市场磷肥冬储热情不高,短期内磷矿石市场无下滑趋势,稳定整理为主。

  豆粕:国内方面:国内豆粕价格上涨。美豆连续反弹,市场预期转好带动需求回暖。美豆在产量意外下调和豆粕需求旺盛等因素提振下止跌回升,国内豆粕市场在成本和市场预期改善双重影响下步入反弹节奏。国内工业品和农产品(行情000061,诊股)市场冰火两重天,周四豆粕期货市场继续震荡上行,价格重心稳步升高,继续处于反弹节奏。

  菜粕:水产养殖旺季基本结束,菜粕需求量逐步下降,拖累菜粕价格,而菜粕库存下降,供应较少,叠加全球菜籽预计偏紧状态,进口菜籽预计成本高企下,后期进口量大幅减少,在供需皆弱的格局下,预计短期内菜粕将跟随豆粕呈现反弹之势。而蛋白粕后期需求不及油脂,导致市场将继续维持挺油抑粕的走势,粕类即使反弹高度也有限,或反弹后重新下跌。后市预测:预计短期内菜粕将跟随豆粕呈现反弹之势。价格预计在2700-2750元/吨之间。

  转债日报(2021-11-22)

  05.有色金属价格走势:铜、铝、铅、锌、锂

  转债日报(2021-11-22)

  铝:今日中国国产矿石价格走势较为平缓,价格重心未有明显波动。近日山西吕梁地区发布关于印发《吕梁市2021-2022年秋冬季重点行业错峰生产实施方案》的通知,预计后期对于山西地区氧化铝企业生产或将带来一定限制,进而矿石需求度或有小幅减少,届时国产矿石供应偏紧趋势或略有缓解,国产矿石价格或有小幅下探的趋势。进口矿石方面,印尼总统佐科维(Jokowi)表示,政府将从2022年开始禁止铝土矿出口。由于国产矿供应偏紧现象长期内或将较难有所缓解,由此将导致部分氧化铝企业后期用矿重心将逐步转移至几内亚矿石。其次印尼禁矿再度传出将对新一轮长单签订造成一定影响。

  铅:本周铅精矿加工费稳定运行为主,个别地区小幅上行。内蒙古地区运行于1000-1200元,周均价1100元;河南地区运行于1000-1200元,周内加工费上行,均价为1100;湖南地区运行于1200-1400元,周均价1300;广西地区运行于1100-1400元,周均价1250元;云南地区运行于1000-1300元,周均价1150元;进口矿价格运行于50-70美元,加工费稳定运行。冶炼厂原料库存略改善,但绝对值偏低,铅矿供应仍显紧张。尽管加工费维持低位,但副产品价格高企刺激企业生产,炼厂开工基本稳定。后市预测:原生铅设备检修逐渐接近尾声,在加上再生铅利润不断修复,炼厂开工情绪增加,金属铅冶炼对原料端的需求逐渐增加,但铅精矿供应量变化不大,供应依旧偏紧,预计短期内加工费继续稳定运行。

  锌:本周进口矿加工费运行于75-85美元/干吨。本周国产锌精矿加工费平稳运行,整体运行区间在4000-4400元/吨之间,其中内蒙古地区TC平均运行在4100-4300元,均价4200元;陕西地区TC平均运行在4100-4400元,均价4250元;四川地区运行于4000-4100元,均价4050元;广西地区运行于4100-4300元,均价4200元;云南地区运行于4000-4100元,均价4050元;湖南地区价格运行于4300-4400元,均价4350元。后市预测:随着部分矿山逐步减停产,锌精矿供应处于偏紧张状态。目前通胀氛围依旧强势,但这也加深了市场对于各国央行加息预期,加之美元指数延续涨势,另外低加工费使矿端受益支撑锌价走势,预计锌价或将继续震荡。预计后续加工费或处于低位运行。

  锂:国内金属锂主流成交价格集中在105-115万元/吨之间,均价水平稳至110万元/吨之间,厂家报价没有波动,市场成交价格暂稳,目前下游厂家开工情况尚可,合金、医药以及润滑脂行业需求不温不火,但终端纽扣电池以及一次电池市场需求不断增加的情况下,锂带加工厂采购情绪略有提升,市场询单有所增加,金属锂部分大厂多为执行老客户订单,市场散单成交有限,由于原料氯化锂价格维持高位,金属锂小型企业举步维艰,多为代加工生产,预计短时间内国内金属锂市场维稳运行。随着终端市场需求的旺盛,金属锂厂家看好后市,部分厂家有提升产能的预期,截至到目前统计,国内金属锂规划新增产能预计1.11万吨,近期金羽新能已落实国内首条锂金属电池生产线,在核心技术上已形成一系列安全保障方案,包括应用原位固态电解质界面保护、锂枝晶抑制工艺、柔性相变吸热阻燃膜材料等,终端发展或将进一步带动原料端金属锂市场需求,预计国内金属锂市场价格暂稳。

  转债日报(2021-11-22)

  06.造纸业价格走势:木浆、白板纸

  转债日报(2021-11-22)

  木浆:随着纸浆期货价格探底之后连续反弹回升,目前纸浆处于增仓上行整理,短期走势仍处于区间震荡,而价格的上涨仍属于技术性回调。现货市场处于刚需采买的状态,成交表现稍有好转,价格多以盘面价格跟随调整。目前纸浆的供应量比较稳定。终端成品纸提价给予市场一定的信心,但落实情况有待观察。下游的开工率虽略有提升,但改善有限,以刚需补库为主。后市预测:短期供需面改善有限,需求仍偏低迷,现货报价偏弱运行,市场交投偏刚需,预计以震荡整理为主。

  白板纸11月19日,中国白板纸市场均价5080元/吨,较上一工作日持平。今日白板纸市场走势偏弱,个别纸企出台优惠政策,主流纸企调涨计划延期至12月1日。在能源价格短期依旧高位震荡的情况下,前期主流纸厂频繁推涨纸价上调,当前白板纸价格已处于相对高位,“双十一”订单已收尾,需求增量缩减,纸厂出货明显放缓,主流纸企调涨计划延期至12月1日,实际成交价格有所松动,包装厂观望市场情绪增多。后市预测:预计短期内白板纸市场弱势走稳,后期价格或将上涨100元/吨。年底即将到来,包装纸需求旺季即将过去,上下游控制风险为主。

  转债日报(2021-11-22)

  07. 橡胶价格走势

  转债日报(2021-11-22)

  橡胶:国内天然橡胶市场价格上涨。泰国雨水较前阶段有所减少,市场对原料价格存下行担忧,前一交易日,天然橡胶期货收盘价格继续下行。天胶产区雨水减少,原料价格存在下行可能,叠加市场预计11月中下旬到港将多于中上旬,胶价承压,目前现货价格较期货价格相对坚挺。

  转债日报(2021-11-22)

  风险提示

  国内基本面走势、权益市场波动