财联社(上海,记者 韩理)讯,沉寂一年半的睿远基金终于即将迎来第三只公募基金的发行。今天各渠道特别是券商渠道的朋友圈不少与这只产品即将发行有关,与此同时朋友圈里对老将饶刚的“祝福圈”也不少见。

  11月22日,睿远基金发布公告称,睿远稳进配置两年持有期混合型证券投资基金将于12月2日发行。这只即将新发的基金将由睿远基金副总经理饶刚担任,这也是饶刚入职睿远基金之后发行的首只产品。

  财联社了解到,与前两只主打权益有所不同,这只基金将主打“固收+”。饶刚认为,“固收+”正处于不断进化过程中,秉承长期价值投资理念,通过可投资范围内的多资产协同配置,依托专业化研究,有利于把握大趋势下低波动的中长期投资机会。

  新基金由老将饶刚担纲

  公开资料显示,饶刚在固收投资领域颇具影响力。他曾在富国基金任职多年,2003年7月起任富国基金研究员;2006年1月起任富国基金固定收益部总经理兼基金经理;2010年7月起任富国基金总经理助理;2013年8月起任富国基金总经理助理,兼富国基金子公司――富国资产管理(上海)总经理。

  2015年4月,饶刚加盟东证资管,2016年6月15日起,任职东证资管的副总经理。今年3月,饶刚卸任了在东证资管多只基金的基金经理,并从东证资管离职。

  20多年从业生涯中,饶刚管理过的基金超过10只,产品类型包含纯债、一级债、二级债基,以及偏债混合、灵活配置混合基金。

  在多年的从业经历中,他习惯从风险视角出发,持续发掘不同时期的高性价资产,比如较早的信用债投资,他和团队率先形成以宏观研究为指导的、自上而下的灵活配置风格,以个券研究为基础的高收益信用债券投资风格,深入挖掘可转债、城投债等的投资机会;再比如“固收+”,近年来他和团队较早全面转型“固收+”,长期看好权益类资产投资机会。

  新基金募集上限100亿

  与前两只偏股混合基金不同,根据公告,睿远稳进配置两年持有混合基金为偏债混合型基金,股票资产占基金资产的比例为0-40%,其中投资港股通标的股票投资占股票资产的比例不超过50%。

  根据发售公告,睿远稳进配置两年持有混合基金将于12月2日至12月8日发售,募集过程中募集规模达到或超过100亿元将结束募集,若认购申请金额超过100亿元将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。

  此外,这只基金每份基金份额设定锁定持有期,锁定持有期为2年。锁定持有期到期后进入开放持有期,每份基金份额自开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务。

  这也意味着,随着第三只基金的发行,走“精品店”路线的睿远基金,在公募业务固收领域的“空白”将被“填补”。

  对于“固收+”产品,拟任基金经理饶刚也有自己的理解。在他看来,“固收+”正处于不断进化过程中,秉承长期价值投资理念,通过可投资范围内的多资产协同配置,依托专业化研究,有利于把握大趋势下低波动的中长期投资机会。

  所谓“多资产协同配置”是从三个维度出发立体化的投资框架。宏观层面,通过宏观配置研究决定大类资产配置比例;中观层面,通过行业比较研究,决定行业配置方向,力争把握各阶段占主导的周期力量带来的供需格局变化;微观层面,依托团队深入的基本面研究,精选大趋势下优势行业的优质标的,力争发掘债券、股票等资产的超额收益。

  饶刚表示,多资产协同配置是一个求解组合风险调整后收益最大化的体系化工程,在组合构建时除了精选优质债券和股票资产,还需综合考虑股票和债券的相关性、流动性和通胀风险对冲等多种因素,运用多种方式提升夏普比率,追求经风险调整后收益的最大化。

  “爆款专业户”

  作为“个人系”公募的典范,成立于2018年10月29日的睿远基金的发展一直备受关注。

  成立近三年,睿远基金仅有两只公募产品,分别为睿远成长价值和睿远均衡价值,均为混合型基金,资产规模为537.32亿元。

  在发行之时,这两只产品便备受投资者追捧。2019年3月21日,睿远基金的首只公募产品睿远成长价值混合面世,基金经理为傅鹏博和朱U,产品认购半日超400亿元;2020年2月18日,睿远基金的第二只公募睿远均衡价值三年持有混合发售,基金经理为赵枫,首发当天吸金超1200亿元。

  最终,这两只产品都以极低的配售比例成为了彼时的爆款基金。有基金研究人士透露,睿远基金权益团队目前管理规模并未“爆炸”,或出于有意识控制产品发行节奏的考虑。颇为珍惜“羽毛”的睿远基金,在公募业务潜力不可小觑。

  不仅仅是公募业务,睿远基金的专户产品同样被“抢购”。

  在8月中旬,陈光明管理的专户产品“睿远基金洞见价值二期五年持有系列集合资产计划”启动发行,该产品认购门槛达到500万元。正式募集不到一天时间,该产品便吸引了百亿资金认购,成为公募专户募集的现象级事件。

  从睿远基金公募以及专户数据的对比来看,目前专户规模远超公募。中基协官网数据显示,睿远基金三季度末管理的专户资产规模合计1254.61亿元,全行业排名第7位。与此同时,天相投顾的数据显示,该公司所管理的公募基金规模合计500.73亿元,位列基金公司非货币基金规模排名第72位。

  随着新产品的即将发行,这家公司或有望迎来又一只“爆款”基金。