由于美国连同其他主要能源消费国一起释放原油战略储备,以及投资者担忧欧洲重新实施冠状病毒封锁限制措施将削弱原油需求,国际油价周一早盘受挫大幅下跌,创7周以来新低。不过,有消息称,如果能源消费国协调释放战略原油储备,OPEC及其盟国可能会重新评估石油增产计划,这支撑油价触底反弹。截止美国收盘,美国WTI原油1月期货收涨0.75美元,或0.99%,报76.37美元/桶,最高触及77.14美元/桶,最低跌至75.13美元/桶;布伦特原油1月期货收涨1.06美元,或1.35%,报79.43美元/桶,盘中最高触及80.03美元/桶,最低跌至78.07美元/桶。

  据知情人士透露,美国总统拜登正准备与其他一些国家一道,最早于周二宣布释放战略原油储备(SPR)。这些国家可能包括中国、印度、日本和韩国,此举将是主要石油消费国遏制能源价格飙升的史无前例行动。印度政府官员周一表示,印度成为最新一个考虑释放石油库存的主要消费国,可能协同美国,日本甚至中国一起缓解能源成本上涨带来的通胀威胁。日本首相岸田文雄上周末表示,日本准备配合美国要求释放原油战略储备,以打压汽油价格。其中一位知情人士称,局势仍在变化,计划可能会改变,美国正在考虑释放逾3500万桶石油。美国能源部代表尚未立即回复置评请求,白宫一位发言人表示,尚未就释放问题做出决定,美国一直在与其他国家接触,正在考虑一系列降低油价的选项。

  “美国将继续就石油供应面和价格问题向OPEC+施压,”白宫新闻秘书珍•普萨基(Jen Psaki)周一晚间表示。这位白宫官员补充说,美国已经与其他国家就石油供应问题进行了交谈,同时还提到美国将继续考虑关于原油政策的选项。另外,彭博社发布白宫经济顾问布赖恩•迪斯(Brian Deese)的讲话,他说:“预计拜登将今后数日会考虑天然气价格问题。”此外,美国有线电视新闻网发布消息称,近十几名国会民主党人正在敦促总统乔拜登通过不仅以释放美国战略石油储备,还应该禁止美国石油出口来应对油价飙升。

  与此同时,投资者对欧洲重新实施冠状病毒封锁限制措施感到担忧,此举将影响欧洲原油需求前景。奥地利周五成为第一个宣布全面封锁的西欧国家,德国可能会考虑采取类似行动。德国总理安吉拉•默克尔表示,新冠病毒引发的最新一轮疫情比德国迄今已经经历的都要糟糕,并呼吁加强限制措施以遏制病毒蔓延。此前,爱尔兰,荷兰和希腊政府也相继出台出行限制措施。此外,中国经济数据疲弱,加大市场对原油需求面的担忧。

  道明证券分析师解释称,“事实上,分析表明,病毒影响流动性趋势的能力随着时间推移出现恶化。因此,我们仍认为能源供应存在恢复上升轨迹的倾向,特别是在今年冬天全球能源市场仍然极易受到需求冲击影响的情况下。不过,欧洲天然气价格上涨也可能导致人们对天然气的需求转换到石油和燃料,使得原油需求预期将再次上升,特别是冬天寒冷的情况下。”

  针对美国联合多国释放原油储备的潜在措施,有消息称,OPEC+代表们表示,如果美国与其他国家协调释放原油储备,OPEC+下周(12月2日)开会时可能不得不重新考虑增加石油产量的计划。这引发市场猜测OPEC及其盟国可能不会按计划向市场增加供应,推动油价反弹。总部位于利雅得的国际能源论坛秘书长约瑟夫•麦克莫尼格尔(Joseph mcmonigle)周一发表声明称,预计OPEC+能源部长将维持他们目前向市场逐步增加供应的计划。但是在与日本外务省官员会晤后,麦克莫尼格尔表示,某些不可预见的外部因素,例如战略储备的释放或欧洲的新封锁,可能会促使OPEC+重新评估市况。

  近期油价下跌“过度”,高盛分析师在上周五发布的最新报告中表示,石油市场仍处于巨大的赤字状态。重申2021年第四季度季度85美元/桶的均值预期。事实上,赤字的规模本身就足以消化目前对油价看涨论点的不利因素,而油价下跌实际上降低了采取战略措施的可能性。对中国经济增长、房地产行业及其对石油需求的影响的担忧可能是导致油价下跌的原因之一,但油价走低“超过了”这种风险。在释放石油储备方面,“这样的释放只能为结构性赤字提供短期解决方案。事实上,如果这一消息得到证实,并成功地在低交易活动的背景下令油价保持低迷到年底,这将为我们对2022年油价的预测创造明显的上行空间。

  原油市场继续吃紧,但美国下月产量将增加。德国商业银行表示,短期内原油市场仍然紧张,这将为油价提供支撑,但是由于页岩油产量预计将创去年4月来新高,因此美国原油供应即将增加。上周俄罗斯、沙特及阿联酋拒绝进一步增产。不过美国能源信息署(EIA)预测12月美国页岩油产量将增加8.5万桶/日至832万桶/日,其中二叠纪盆地产量预计将增加6.7万桶/日,创下新的单日记录。二叠纪的页岩油产量增长是EIA预测美国原油产量提高的主要原因,但总体而言美国原油产量仍然较低,这可能促使美国总统拜登呼吁国内石油行业提高产量。

  伊朗警告重返伊核协议的窗口不会永远对美国敞开,这给伊朗核协议谈判前景带来阴影,或缓解伊朗原油大量流入市场的忧虑,也为油价提供支撑。伊朗外交部发言人哈提卜扎德周二在记者会上表示,伊朗希望将于本月晚些时候在奥地利首都维也纳重启的伊核谈判能就解除对伊制裁达成“务实和全面的协议”。如果伊核协议不能给伊朗带来具体经济利益,不能帮助伊朗实现对外贸易正常化,“美国应该知道这个窗口不会永远敞开”。伊朗将带着诚意参加伊核谈判,也希望其他相关方认真参加谈判。如果相关方在谈判中缺乏诚意或谋求“非建设性意图”,伊朗将予以回应。

  接下来,市场参与者将关注美国石油学会(API)的每周原油库存报告。此前截至11月12日当周,API原油库存增加65.5万桶至4.16亿桶,前一周减少248.5万桶,预期增加155万桶。若库存增加料加大油价下行压力。此外,原油投资者将继续关注美国联合多国释放原油储备的具体举措、最新的病毒动态、伊朗核协议会谈和地缘政治紧张局势发展以寻求短期交易机会。

  美元指数

  美元指数周一早盘在96.00心理关口上方横盘整理,于纽约市场午盘后加速上扬,触及2020年7月14日以来新高96.512,因拜登提名鲍威尔连任美联储主席,并提名美联储理事布雷纳德升任为美联储副主席。这一消息引发市场预期美联储首次加息将从2022年7月提前到2022年6月,美元全线走强。

  美国全国房地产经纪人协会(NAR)周一发布的数据显示,继9月份增长7.0%之后,10月份美国现房成屋增长0.8%,经季节调整后年率为634万户,市场预期为620万户。同时,10月份成屋价格中值为353,900美元,同比增长13.1%。美国10月成屋销售意外增加,达到九个月来最高水平,尽管供应紧张导致房价上涨继续让首次购房者望房兴叹。

  美联储主席鲍威尔周一在与美国总统乔•拜登和美联储副主席提名人莱尔•布雷纳德一起发表讲话时表示,强有力的政策措施和推广新冠病毒疫苗为美国经济强劲复苏奠定基础。我们知道通胀上升会给家庭带来损失,美联储将利用其工具支持就业,同时确保通胀高企不会愈发固化。同时,布雷纳德表示,在人们担心薪水能涨到什么程度时,她将致力于打压通胀;期待与鲍威尔合作推进经济持久复苏,通过共同协作,我们将看到针对于所有美国人的经济强劲复苏。

  亚特兰大联储主席博斯蒂克周一晚间接受彭博电视台(Bloomberg TV)采访时表示,加快缩减量化宽松将给我们带来更多的选择余地,但美国经济仍处于新冠疫情时期;鲍威尔的连任,消除了美联储的不确定性,这是有帮助的;拜登对鲍威尔和布雷纳德做出了“正确的选择”;我们应该考虑执行缩减的速度;在通胀方面,预计数据将继续强劲增长;在他绘制的2022年点阵图中,如果合适的话,可能会提前再次加息,但也可能根据疫情如何发展而推迟加息;供应链限制在2022年夏季或更晚之前都不会得到解决;长期通胀预期保持稳定,表明市场对美联储举措的信心没有减弱;不相信我们需要大流行前的就业水平才能被视为最大就业。

  技术分析

  美国原油

  日图:保利加通道下滑,油价自下轨回升;14和20日均线看跌;随机指标走高。

  4小时图:保利加通道下滑,油价跟随中轨发展;14和20均线看跌;随机指标走低。

  1小时图:保利加通道上扬,油价靠近中轨发展;14和20小时均线看涨;随机指标走高。

  综述:预计日内油价将在75.05-78.20区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月23日高点76.55,突破后将上探11月22日高点77.15,然后是10月5日低点77.45和11月14日低点78.25,以及11月18日高点78.80和11月19日高点79.30;而下方支持留意9月27日高点75.70,跌破将下探11月19日低点75.05,然后是10月1日低点74.20和9月29日低点73.70,以及9月30日低点73.10和9月24日低点72.80。

  布伦特原油

  日图:保利加通道下滑,油价自下轨回升;14和20日均线看跌;随机指标走高。

  4小时图:保利加通道下滑,油价靠近中轨发展;14和20均线看跌;随机指标走高。

  1小时图:保利加通道上扬,油价在中轨上方发展;14和20小时均线看涨;随机指标走高。

  综述:预计日内油价将在78.00-80.65区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月23日高点79.60,突破将上探11月22日高点80.00,然后是11月15日低点80.65和11月18日高点81.35,以及11月11日低点81.60和11月19日高点82.20;而下方支持留意10月4日低点78.70,跌破将下探11月19日低点78.00,然后是10月1日低点77.50和9月24日低点76.85,以及9月30日低点76.50和9月15日高点76.05。

  周二关注:

  美国11月Markit制造业PMI初值

  美国11月Markit服务业PMI初值

  美国11月里士满联储制造业指数

  美国API每周原油库存报告