4月8日晚间,道氏技术(行情300409,诊股)发布公告,基于公司在碳材料领域的发展潜力和发展空间,拟由上市公司、员工持股平台对公司碳材料业务板块的运营平台佛山市格瑞芬新能源有限公司(以下简称“格瑞芬”)增资,并引进比亚迪(行情002594,诊股)等战略股东,以增加对格瑞芬的资本投入。

  比亚迪出手!入股道氏技术子公司,推动导电剂供应链快速发展

  标的主营石墨烯和碳纳米管导电剂

  本次计划增资金额合计为6亿元,其中比亚迪将以自有资金通过现金出资的方式对格瑞芬增资1亿元,认购格瑞芬新增注册资本1560万元。佛山市南海盈天投资有限公司(以下简称“盈天投资”)将以自有资金通过现金方式对格瑞芬增资1.5亿元,认购格瑞芬新增注册资本2340万元。道氏技术、员工持股平台及其他投资者的增资金额以实际发生额为准。本次增资完成后,格瑞芬仍为公司合并报表范围内的控股子公司。

  ●公告显示,格瑞芬是公司碳材料业务运营平台,整合了下属子公司青岛昊鑫新能源科技有限公司(以下简称“青岛昊鑫”)、江门市昊鑫新能源有限公司、赣州昊鑫新能源有限公司、江门道氏新能源材料有限公司。

  其中,青岛昊鑫是国内最早将石墨烯批量应用的企业之一,且作为石墨烯和碳纳米管导电剂的主要供应商之一,产品具有稳定性好、品质优异、性价比高等特点,受到国内外主要锂离子电池生产商的认可。格瑞芬完成整合后,迅速扩大导电剂生产规模,深入完善涵盖催化剂、碳纳米管粉体、高纯粉体、导电浆料、NMP回收等完整的导电剂供应链和研发体系。

  本次增资前,道氏技术通过全资子公司佛山道氏间接持股格瑞芬93.08%的股份,王昆明和董安钢各持有格瑞芬3.46%的股份。其中,王昆明是青岛昊鑫董事长及法定代表人,董安钢是青岛昊鑫的核心技术带头人。

  ●财务数据显示,格瑞芬在2020年和2021年1-9月分别实现营业收入1.62亿元和3.03亿元,分别实现净利润71.04万元和5022.22万元。截至2021年9月末,格瑞芬的净资产为3.84亿元。

  由于除比亚迪和盈天投资以外的投资者增资金额尚未确定,因此公告中并未披露比亚迪在本次增资后占格瑞芬的股份比例。

  不过,参照比亚迪和盈天投资的增资金额,可以计算出入股格瑞芬每1元新增注册资本的价格为6.41元。以这一价格,参照格瑞芬当前1.56亿元注册资本计算,本次增资对格瑞芬的投前估值约为10亿元。

  增资加速碳材料业务发展

  关于本次对格瑞芬进行增资的背景,公告称,在全球范围来看,去碳化和新能源汽车电动化将成为全面共识,全球动力锂电池市场规模也将在未来几年保持高速增长的趋势。

  动力锂电池市场高速增长,将直接带动石墨烯和碳纳米管导电浆料的需求量高速增长。

  ●根据国金证券(行情600109,诊股)研究预测:2025年锂电池装机量有望超1800Gwh,全球渗透率达55%,对应碳纳米管浆料需求约47.5万吨。

  为了把握行业发展的机遇,推进公司战略规划和经营目标的实现,公司积极扩产,加大客户开拓力度,提升公司竞争力。本次增资将增强格瑞芬资金实力,优化其财务结构,发挥上下游产业协同,扩大经营规模,快速提升市场竞争力。公司将大力发展碳材料业务,有助于格瑞芬持续稳健发展。

  对于引入比亚迪作为战略股东,道氏技术表示,比亚迪作为新能源汽车行业的先行者和引领者,在新能源汽车领域拥有雄厚的技术积累、领先的市场份额,具备在新能源汽车领域的技术研发优势。比亚迪为格瑞芬的重要客户,格瑞芬引入比亚迪其作为战略投资者,可更好的发挥上下游产业协同作用,加强技术研发创新,有利于增强格瑞芬在行业内的竞争优势,快速发展壮大。

  公司还指出,公司碳材料业务发展前景可期,但也面临诸多风险,为了体现公司发展碳材料业务的信心和决心,上市公司部分相关的董事、监事、高级管理人员将同步对格瑞芬进行增资。

  同时,为了统一公司与员工的利益诉求,建立健全的长效激励机制,促进格瑞芬的快速发展,格瑞芬核心员工也将和上市公司部分董事、监事、高级管理人员一同增资格瑞芬。

  值得一提的是,就在近期,比亚迪正式宣布自2022年3月起停止燃油汽车的整车生产,未来将专注于纯电动和插电式混合动力汽车业务。

  这也标志着比亚迪成为全球首个正式宣布停产燃油汽车的车企。最新的产销快报显示,今年一季度,比亚迪新能源汽车累计产量达28.75万辆,同比增长416.96%;累计销量达28.63万辆,同比增长422.97%。

  此前多次为子公司引入战投

  证券时报・e公司记者注意到,除了格瑞芬,道氏技术近期也为旗下另一家控股子公司广东佳纳能源科技有限公司(简称“广东佳纳”)多次引入战投。

  ●今年2月18日,道氏技术公告,以引进战略投资者的方式对广东佳纳进行增资扩股,赣州叁号新能源材料基金和赣州肆号新能源材料基金将分别对广东佳纳增资4亿元和3亿元,分别取得广东佳纳4.12%和3.09%股权。该两家基金的出资人均为赣州国资企业。

  根据约定,此次7亿元增资后,广东佳纳将再自筹3亿元,合计将10亿元资金全部投入江西佳纳,全部仅用于江西佳纳10万吨三元前驱体产能和2万吨钴盐、3万吨镍盐和5万吨电池回收产能项目的建设及运营,该项目位于赣州,预计将于2025年12月31日前建成并投产。

  3月10日,道氏技术公告,拟以引进战略投资者及设立高管团队持股平台的方式,对子公司芜湖佳纳能源科技有限公司(以下简称“芜湖佳纳”)增资扩股,其中安泰基金、银湖实业、芜湖产投、前湾基金等战略投资者拟现金增资14.4亿元;高管团队持股平台以现金增资3000万元,本次增资款合计14.7亿元。

  值得一提的是,芜湖佳纳的道氏技术旗下锂电材料业务的运营平台,也是广东佳纳的控股股东,持有广东佳纳92.78%的股份。

  本轮参与芜湖佳纳增资的战略投资者,均带有安徽及芜湖国资背景。其中,安泰基金、银湖实业、芜湖产投均是芜湖国资全资控股的企业,而前湾基金的股东背景中则包含了安徽省国资委和芜湖市国资委。

  本次增资完成后,合计14.7亿元增资款将全部用于在芜湖市投建年产10万吨三元前驱体项目。

  道氏技术指出,通过上述增资,公司将形成“英德+赣州龙南+芜湖”三大三元前驱体生产制造基地,有力地保障公司的产能建设,扩大市场占有率,提升公司竞争力,推进公司战略规划和经营目标的实现。