据世界黄金协会发布的最新报告显示,俄乌冲突引发的地缘政治不确定性和日益加剧的通胀威胁支撑着黄金ETF获得源源不断的资金流入,尽管美联储开启了新一轮激进的紧缩周期。 数据显示,3月全球黄金ETF录得净流入187.3吨(约合118亿美元,其中资产管理规模AUM增加5.3%),规模为2016年2月以来最大,尽管月内股市显著反弹且美元走强,但市场对通胀上升、俄乌战争等的忧虑支持资金流入黄金ETF。 报告称,月内所有地区均录得净流入,主要由北美及欧洲基金增加持仓带动。黄金ETF 3月强劲的资金净流入,带动第一季净流入量达到269吨(约合170亿美元),为自2020年第三季以来最大的季度净流入。 在第一季度流入ETF的269吨黄金中,3月份占比近70%。2022年前三个月,金价上涨了8%,创自2020年第二季度以来的最佳季度表现。

  另外,4月6日,以Nikolaos Panigirtzoglou为代表的摩根大通策略师表示,对通胀对冲的需求可能会使投资者增加资产配置。在通胀不断加剧之际,如果投资者增加对原材料的配置,大宗商品价格在今年可能会飙升40%,达到创纪录水平。 虽然目前投资者对大宗商品的配置高于历史平均水平,但并没有过多的超配。他们说,这意味着大宗商品的配置占比仍有上行空间。策略师们在一份报告中写道:在当前的关键时刻,对通胀对冲的需求更加强烈。可以想见,长期大宗商品配置最终将超过全球金融资产总额的1%,超过之前的高点。策略师们认为,在其他条件相同的情况下,这意味着大宗商品价格在此基础上还有30%至40%的上涨空间。

  今日需要关注的数据有,意大利2月季调后零售销售月率、加拿大3月失业率和美国2月批发库存月率终值。

  黄金/美元

  黄金昨日震荡上行,日线小幅收涨,现汇价交投于1930附近。俄乌紧张局势升温,市场的避险情绪挥之不去是支撑避险商品黄金走高的主要原因。此外,对通胀的担忧也持续对黄金构成支撑。不过,美联储的鹰派决议影响发酵,美联储年内加息预期升温限制了黄金的反弹空间。今日关注1940附近的压力情况,下方支撑在1920附近。

  澳元/美元

  澳元昨日震荡下行,日线小幅收跌,现汇价交投于0.7480附近。除美元指数在多重利好因素的联合支撑下持续攀升接近100关口持续对汇价构成打压外,市场的避险情绪升温,大宗商品原油,铁矿石等价格下滑也是施压商品货币澳元走软的重要因素。今日关注0.7550附近的压力情况,下方支撑在0.7400附近。

  美元/加元

  美元/加元昨日震荡上行,一度突破1.2600关口并刷新12个交易日高位,现汇价交投于1.2580附近。除美元指数在强劲经济数据,美联储官员鹰派言论及鹰派美联储决议影响发酵的联合支撑下持续攀升对汇价构成了有力的支撑外,原油价格持续下滑也对汇价构成了一定的支撑。今日关注1.2700附近的压力情况,下方支撑在1.2500附近。