作为信托的本源业务,家族信托是监管鼓励和行业转型的重要方向,具有积极正向的社会意义。在科技系统建设方面,信托公司应在强化信息安全、线上化运营、一体化管理、智能化投资管理和便捷化全生命周期服务等方面发挥科技在营销管理、投资管理和存续服务方面的支撑和引领能力,推动家族信托业务转型发展。

  来源 |《当代金融家》杂志2022年第3期

  2月28日,习近平总书记主持召开中央全面深化改革委员会第二十四次会议,会议强调要优化金融机构体系、市场体系、产品体系,有效发挥商业性、开发性、政策性、合作性金融作用。家族信托作为信托的本源业务,是信托业重要的产品体系之一,其市场需求大,社会意义积极正向。

  1

  家族信托成为监管鼓励和行业转型的重要方向

  家族信托通过对家庭财富的继承、管理和维护,实现传承规划、风险隔离、资产管理和回报社会,与信托公司“受人之托,代人理财”的制度定位最为契合。近年来信托业风险频发、监管趋严,行业格局面临重塑,以家族信托为代表的信托本源业务成为监管部门鼓励的方向。

  除监管鼓励外,广阔的市场需求也驱动着信托业转型发展家族信托。当前国内家族信托相比发达国家存在较大差距,但我国有几千万家民营企业和262万高净值人群(招商银行(行情600036,诊股)联合贝恩公司发布的《2021中国私人财富报告》数据),他们对家族信托的需求强烈。

  新冠肺炎疫情后,很多企业家和高净值人群的风险规划意识以及企业经营资产的风险意识都在增强。财富管理的顶级规划意识也在发生变化,以前更多追求财富的快速增长和投资回报,现在更多从整个财富管理、财富传承的角度来规划,以及家族资产和家族企业资产之间的良性互动、后代人才培养等。可以说疫情催发了一波家族信托市场的快速发展。

  中信登数据显示,2022年伊始家族信托业务迎来开门红,1月全行业新增家族信托规模达128.99亿元,环比增长33.54%,创近一年新高。全行业都在加快家族信托业务发展和转型。据不完全统计,目前国内68家信托公司已有59家公司开展了家族信托业务。以平安信托为例,其2012年成立国内首单家族信托产品,到目前已发展涵盖保险金信托和慈善信托在内的完整家族信托体系,其保险金信托市场规模位居行业第一。

  平安信托龙健:科技支撑引领推动家族信托业务转型发展

  家族信托具有积极正向的社会意义,也增强了信托业转型发展家族信托的意愿。家族信托,以财富传承为目标,有利于国民合法财产的保护和传承,能够稳定和传承优良家风,增进家庭和社会和谐。“家族信托+保险”,也就是常说的保险金信托,作为与保险业的“鹊桥”,延展了保险理赔后的金融服务,为弱势或非专业受益人提供专业的资金安排、运作和财富管理服务,具有积极的社会意义。“家族信托+慈善”,也就是常说的慈善或公益信托,以实现社会慈善事业为目的,促进公益事业发展,推动社会进步。信托公司应积极响应国家共同富裕的号召,推动更多社会财富向善,发挥财富的第三次分配作用。

  2

  家族信托对科技系统支持能力具有着更高要求

  相比传统资金信托,家族信托具有鲜明的特点,对信托公司的受托管理能力和科技系统支持能力有着更高的要求。大致包括如下五点:

  第一,信托服务期限长,财富历经几代人的传承。首先需要确保存续期间资料得到长久地系统性保存,不能遗失和被篡改;其次要建立客户信息的隐私保护的防火墙,对于受益人与受益人之间的信息隔离,以及对于合作渠道之间的信息隔离等。

  第二,受益人分配需求个性化,需要智能化的运营系统,既能灵活性满足不同受益人的分配需求,又能定期、准时地按照信托合同进行分配,降低人工差错。

  第三,受托财产类型多样化,各类财产的运营管理方式不同,信托公司需要依仗信息科技建立完善的、科学的分类管理和估值体系。

  第四,组合投资管理,需要以科学的流动性管理为前提,保障定期代缴保费和分配需求的同时,提高资金的投资使用效率。

  第五,家族信托偏向C端业务,要重视客户体验,需要在信托设立的全生命周期,不断提升客户体验的便捷性,包括不限于线上设立的便捷性、设立后信托要素的变更和追加、分配、投资以及季度报告等方面服务的便捷性。

  3

  发挥科技支撑和引领能力,推动家族信托业务转型发展

  针对家族信托的鲜明特点,本文结合平安信托实践,针对各信托公司可在强化信息安全、线上化运营、一体化管理、智能化投资管理和便捷化全生命周期服务等方面发挥科技在销售管理、投资管理和存续服务领域的支撑和引领能力,推动家族信托业务转型发展,提出以下意见建议。

  一是构筑高水平信息安全体系。

  2021年中国信托业协会调查显示,57%的信托公司没有专职信息安全人员,68%的公司信息安全投入不足100万元/年,65%的公司的安全制度未有效落地。整体而言,各信托公司信息安全水平差异较大,参差不齐。从调查样本数据看,平安信托、中信信托等公司信息安全成熟度相对较高。

  家族信托客户和渠道对信息的隐私保护非常关注,受托机构的信息安全管理水平成为客户选择的重要考量因素。完善的信息安全体系离不开组织、制度、技术、运行和监督五大领域。在技术领域,要建立网络管控分区、威胁防护、终端安全管控和访问控制体系,外防网络威胁攻击,内防敏感数据外泄,实现信息系统各层面的纵深防御和控制管理,保障信息系统的可用性、可控性和不可抵赖性,业务数据的保密性、完整性,以及公司重要业务的连续性。

  针对家族信托产品长久期、跨多代传承的业务特点,建议信托行公司积极引入区块链技术,其具有“分布式”“去中心化”“不可篡改”“透明性”“可追溯”等技术特点。在客户授权同意的前提下,将家族信托产品基本信息、受益信息、合同要素、投资交易等信息上链存储,为客户带来高效、安全、私密的科技体验,保护合作机构及客户的信息安全长期留存,实现家族信托更好的传承及管理。

  以平安信托为例,目前公司在信息安全和区块链上积累多项专利,在客户同意的前提下,将部分数据上链存储,保证资金使用公开、透明、信息防篡改、历史可追溯。

  二是搭建线上化运营管理平台。

  当前,仍有信托公司以手工台账等方式管理家族信托业务,但手工台账已远不能满足客户对“云上”视讯、“线上”合同签订、“指尖”灵活分配和“空中”客户服务的诉求。

  为了保障产品设立后给客户提供个性化、全方位的传承分配和存续客户服务,建设线上化的运营管理平台成为不二选择。借助该平台,实现灵活配置化,如支持分配系数、条件分配、指令分配等个性化分配;实现灵活变更,如支持多品类产品人员信息、合同信息的线上化变更,强化客户、产品存续期数据管理和信息安全维护,让变更记录有迹可循、让产品信息清晰准确;实现降本增效,如支持全面尽责的客户服务,有效释放运营人力、提升管理效率、降低人工操作风险。

  三是建设一体化管理和估值系统。

  受托财产类型多样化,各类财产的运营管理方式不同,建立一套适配多样资产一体化、科学、完善的分类管理和估值系统就显得非常有必要。

  以保单这类特殊资产为例,根据保险公司线上通知信托的保费续缴计划,要支持自动生成保费代缴指令,自动化实现对接寿险公司、托管行的线上化缴费、自动登记保单信托资产交付规模。

  以建账这一常见运营管理为例,要根据客户交付财富种类不同,如资金、金融产品、股权、不动产等,支持分多期子产品独立管理、独立建账、独立核算,实现客户资产管理“三独立”。

  四是建设智能化投资管控工具。

  客户对投资的安全、收益和流动性,尤其是流动性,非常关注。组合投资管理应以科学的流动性管理为前提,保障定期代缴保费和分配需求的同时,提高资金的投资使用效率。

  流动性监测和管理系统在银行得到广泛应用,但在信托业落地相对较少。“工欲善其事,必先利其器”,要大力发展家族信托,有必要建设和利用好流动性测算管理系统。测算未来现金流入流出,实现账户头寸管理、未来现金流的每日测算,提升现金头寸安排合理性、资产兑现安排有效性以及资产收益预测准确性。

  比如,平安信托目前已搭建一套智能化流动性测算管理系统,为投顾和产品运营提供精准的资金数据服务,已广泛应用于家族信托流动性管理工作中。

  五是要提升全周期的便捷化服务。

  信托被认为是缺乏2C基因的金融机构,C端客户体验是其短板,而恰恰家族信托客户非常关注服务体验。信息技术的广泛应用可以为服务注入“便捷、极致、快速、无时不在”的元素。

  以入口、设立、存续和服务几个关键环节为例,在入口环节,要支持多种技术方式实现渠道快速接入,便捷客户入口;在设立环节,委托人可随时随地自主完成申请意向发起、合同信息补充、分配方案设置等全流程;在存续环节,要方便客户随时随地可视化查看业务、流程、收益、分配等进展;在服务环节,要充分发挥科技优势,助力前线客户经理和中后台业务支持团队更好地为客户提供专业服务。

  再以平安信托为例,公司通过成立家族信托客户体验官战队,以工匠精神,精雕细琢家族信托全周期服务细节,打造系列化的便捷化服务。以标准型保险金信托为例,最快2个工作日完成设立,业内最快。

  4

  结语

  进入新发展阶段,信托业必须坚定不移贯彻新发展理念,回归信托本源,服务实体经济。无论是站在国家层面、监管层面、行业层面还是客户层面看,家族信托都是信托未来应大力发展的方向。数字化转型已成信托业共识,各家信托公司应该主动拥抱信息与数字科技。正如中国银保监会在中国信托业年会上提出的,信托公司要深入研究应用金融科技,强化科技赋能,为包括家族信托在内的业务转型发展提供强大的信息科技支撑和引领能力。

  具体到平安信托,公司将按照平安集团“改革有恒,科技先行”的要求,持续加大对家族信托的科技投入,紧跟国家发展战略,围绕“稳增长、调结构、化风险、惠民生”的发展理念,依托平安集团“金融+科技”“金融+生态”战略优势,推动业务回归本源,拓展包括家族信托在内的全新业务增长极,做金融支持实体经济发展的典范。

  (作者为平安信托有限责任公司运营中心总监)