周一(5月2日)亚洲时段,美油现报104.73美元/桶;油价上周五在震荡交投中转升为跌,受累于美国取暖油期货合约到期当天一度大跌逾20%;两大指标原油上周双双上涨,月线连续第五个月上涨。布伦特原油上月上涨1.3%,美国原油涨幅为4.4%。

  日内重点关注美国4月Markit制造业PMI终值、美国4月ISM制造业PMI、欧盟紧急能源部长会议。

  影响油价利空因素

  【油价受累于到期的美国取暖油期货大跌】

  近月取暖油、全球指标布伦特原油,以及美国汽油合约均上周五到期。分析师表示,这三个近月合约的成交量都很低,市场波动被放大,导致了尾盘的抛售。Lipow Oil Associates的Andrew Lipow表示,“震荡都来自即将到期的柴油合约,到期波动尤其大,可能并不能反映实际的市场吃紧程度。”

  在供应方面,OPEC+的六位消息人士上周四表示,该组织可能会坚持现有协议,在5月5日的会议上同意6月再次小幅提高产量。

  上周美国活跃钻机增加了三座,至552座,这是衡量未来供应的一个指标。

  【欧洲抢购美国轻质低硫原油 美国3月和4月对欧供油大增】

  根据航运数据、交易员和分析师,美国3月和4月对欧洲的原油出口量攀升,因欧洲买家抢购美国轻质低硫原油,以抵消俄罗斯石油供应可能减少的影响。

  鉴于俄罗斯入侵乌克兰,欧盟正考虑禁止进口俄罗斯石油,数据提供商Kpler的美洲首席石油分析师Matt Smith说,4月迄今为止,美国对欧洲的原油出口接近150万桶/日,是两年来最高,也是有记录以来最强劲的月份之一。他并表示,多数船货装载的是轻质低硫级原油,运往欧洲目的地,包括西班牙、英国、丹麦和意大利。

  随着油价超过每桶100美元,美国最主要页岩油田二叠纪盆地的产量正在上升。根据美国能源信息署(EIA)数据,下个月产量预计将达到创纪录的510万桶/日。交易员表示,美国墨西哥湾沿岸的炼油厂更倾向于加工重硫原油,留下大部分轻质原油可供出口。

  石油分析公司Vortexa的首席经济学家David Wech说,“由于一些炼油商目前规避俄罗斯原油,对替代油源的需求增加了对美国原油的需要。”他补充说,对于复合程度较低的炼油厂来说,加工轻质低硫原油较为容易,往往能帮助它们抵消较高的加工成本。俄罗斯是欧洲最大的石油供应国,根据欧盟统计局的数据,2020年俄罗斯提供的石油占欧洲进口量的略逾四分之一。

  【美国股市录得2020年来最大单日跌幅】

  美国股市上周五创下2020年以来的最大单日跌幅,亚马逊在发布黯淡季度财报后大跌,同时美国月度通胀创2005年以来最大升幅,令已经对利率上升感到担忧的投资者更加紧张。

  亚马逊暴跌14.05%,创下2006年以来的最大单日跌幅,使这只被广泛持有的股票价格接近两年最低水平。上周四稍晚,这家电商巨头发布了令人失望的季度业绩和财测,因成本上升而受到打击。

  全球市值最高企业苹果大跌3.66%,此前公布令人失望的财测,盖过了季度获利和销售创纪录带来的提振。标普500指数11个板块全军覆没,其中非必需消费品股下跌5.9%,房地产股下跌4.9%。

  标普500指数录得自2020年6月以来的最大单日跌幅。纳斯达克指数创自2020年9月以来最大单日跌幅。4月,悲观的业绩和对美联储激进收紧货币政策的担忧重创了科技巨头和大型成长股。美联储将于本周召开会议,交易员押注联储将加息50个基点以对抗急升的通胀。纳斯达克指数4月大跌约13%,创自2008年全球金融危机以来最差的月度表现。2022年迄今,标普500指数已经下跌13%,为自1939年以来最大的1-4月跌幅。

  【近两周美国新冠肺炎确诊及住院病例数均上升】

  据美国哥伦比亚广播公司4月30日报道,近期美国的新冠肺炎疫情再次呈现反弹趋势。近两周,美国新增的新冠肺炎确诊病例数上升了52%,住院病例也上升了14%。至少有6个州的新增确诊病例上升了一倍多,其中印第安纳州的新增确诊病例上升了221%。全美有约43%的人口生活在新冠病毒传播的高风险或重大风险区域。

  此外,美国的卫生官员担心,由于当前的新冠病毒检测量变少,已报告的病例数要少于实际的病例数。

  影响油价利多因素

  【俄军称击中7处乌克兰军事设施】

  俄罗斯国防部5月1日表示,俄罗斯空天军使用高精度导弹击中了7处乌克兰军事设施。其中包括4个乌军部队和武器装备集结点、3个分别位于顿涅茨克和哈尔科夫州的火箭和火炮武器弹药库。此外,俄军在扎波罗热等地击毁两套乌克兰S-300防空导弹系统。俄罗斯防空部队在扎波罗热州居民点上空击落两枚乌克兰“圆点-U”导弹。

  【美国众议院议长佩洛西在基辅会见乌克兰总统泽连斯基】

  美国众议院议长佩洛西访问基辅,并与乌克兰总统会面,由此成为自俄乌冲突以来访问该国的美国最高级别官员。此行之前未经官宣。佩洛西周日在其办公室发布的声明中表示,“我们的代表团前往基辅是为了向全世界传达一个明确而响亮的信息:美国坚定支持乌克兰,”泽连斯基周日早间在其乌克兰语推特账号上发布了佩洛西访问的视频。“感谢你们帮助保护我们国家的主权和领土完整!”他发布推文称。目前尚不清楚会议是于何时举行的。

  【伊朗石油部长前往委内瑞拉商讨能源协议】

  据悉,伊朗石油部长乌吉将罕见地访问委内瑞拉,访问内容包括参观石油设施,以及签署双边能源协议。乌吉和十多名代表于周六抵达加拉加斯。乌吉和他的代表团在委内瑞拉国家石油公司总裁Asdrubal Chavez陪同下访问了位于委内瑞拉西部的巴拉圭炼油厂。知情人士说,预计双方将在周一签署能源合作协议。

  【芬兰可能在5月21日切断俄天然气供应】

  俄罗斯卫星网刚刚援引芬兰《赫尔辛基日报》消息,芬兰可能会在5月份切断来自俄罗斯的天然气供应。消息称,俄罗斯能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司已要求芬兰国有能源公司Gasum在5月20日之前就俄方以卢布收取天然气费用的要求作出回应。

  根据《赫尔辛基日报》的说法,芬兰以及欧洲大部分地区可能会在5月21日切断来自俄罗斯的天然气供应。报道称,芬兰官员表示,如果没有俄罗斯天然气,芬兰将需要寻找替代来源,比如波罗的海连接器管道(Baltic Connector pipeline),或者减少相关生产。

  总体来看,美国对欧洲供油增加,疫情蔓延担忧犹存,OPEC或在5月5日的会议上同意6月再次小幅提高产量,油价短线或偏向利空,日内关注欧盟紧急能源部长会议。