随着欧盟计划对俄罗斯原油和成品油实施进口禁令,且美国成品油库存下降,供应短缺的忧虑再度浮现,国际油价周三大幅上扬,创三周来最大单日涨幅。不过,中国疫情封锁引发原油需求放缓的担忧,或限制了油价进一步反弹。截止美国收盘,美国原油6月期货收涨4.73美元,或4.57%,报108.16美元/桶,盘中最高触及108.57美元/桶,最低跌至102.95美元/桶;布伦特原油7月期货收涨4.27美元,或4.03%,报110.11美元/桶,盘中最高触及110.95美元/桶,最低跌至105.41美元/桶。

  欧盟提出禁止进口俄罗斯石油的计划,令本已供应紧张的原油市场进一步恶化。由于俄罗斯入侵乌克兰,欧盟禁止俄罗斯每日向欧盟供应350万桶原油,这损害原油供需机制。欧盟委员会周三提议在6个月内逐步停止从俄罗斯进口石油,在年底前结束成品油进口,并将俄罗斯最大的银行踢出SWIFT全球支付系统。欧盟国家必须一致同意该提议才能生效,而一些较小的国家(匈牙利、保加利亚、斯洛伐克)一直在需求豁免。据路透社报道,匈牙利外交部长周三表示,匈牙利不能支持欧盟禁止进口俄罗斯石油的提议。禁止进口俄罗斯石油的提议将破坏匈牙利的能源安全,并指出匈牙利将寻求对通过管道从俄罗斯进口原油的豁免。捷克总理周三表示,他的国家正在就逐步停止从俄罗斯进口石油的2 – 3年过渡期进行谈判。据报道,斯洛伐克也准备好了延长逐步淘汰的时间。

  市场的基本预测是,协议将很快敲定。欧盟的提议还将禁止欧盟企业提供任何航运、融资或保险服务,以帮助全球范围内的俄罗斯原油运输。分析人士表示,此举将对俄罗斯原油的全球贸易产生“寒蝉效应”。与此同时,一些人认为,一旦欧盟不再依赖俄罗斯的石油,西方将能够加大对仍在购买俄罗斯原油等级的国家的压力,或许还会以制裁相威胁。

  在回应欧盟禁止进口俄罗斯石油的计划时,克里姆林宫发言人佩斯科夫周三表示,俄罗斯正在考虑各种选择。这位发言人就西方的新制裁表示:“制裁是一把双刃剑,欧洲公民的成本将大幅增加。”

  乌俄冲突短期内不会结束,供应短缺担忧难以消除,油价将持续受到有力支撑。乌克兰国家通讯社4日援引乌克兰国家安全与国防委员会秘书丹尼洛夫的话表示,乌俄冲突不会在短期内结束,其持续时间取决于很多因素。丹尼洛夫同时还说,乌克兰缺乏足够的重型武器和装甲车,现在不可能通过军事行动解除俄罗斯对马里乌波尔的封锁。

  与此同时,OPEC可能不会帮助欧盟摆脱俄罗斯原油依赖,也支撑了油价。欧盟计划在未来6个月内禁止进口俄罗斯原油。然而,OPEC+代表们不太可能填补任何供应缺口。官员们说,OPEC+可能在5月5日的会议上批准6月份将小幅增产43万桶/日的计划。鉴于俄罗斯是主要成员,可能很难做出其他决定。如果说有什么不同的话,那就是该组织对打开水龙头的谨慎态度只会更加坚定。

  美国上周原油库存意外增加,但汽油和精炼油库存减少仍凸显全球供应紧张这一状况,给油价带来一定支撑。美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至4月29日当周,美国原油库存增加130万桶至4.154亿桶,预期减少60万桶,前值增加69.2万桶;汽油库存减少223万桶,预期减少80万桶,前值减少157.3万桶;精炼油库存减少234.4万桶,预期减少138.7万桶,前值减少144.9万桶;俄克拉荷马州库欣原油库存增加137.9万桶,前值增加129.8万桶。美国上周战略石油储备(SPR)库存减少310万桶至5.5亿桶,降至2002年以来的最低水平,且连续34周下降。此外,上周美国国内原油产量持平于1190万桶/日,为2020年5月1日当周以来最高。

  摩根大通维持2022年第二季度布伦特价格114美元/桶的预测,并预计在此期间价格将飙升至120美元/桶以上,2022年平均价格为104美元/桶;同时将5月全球石油需求预测下调160万桶/日,2022年年度总需求展望下调100万桶/日。

  目前,国际油价仍保持在多日高位附近整固周三涨幅,没有受到中国有关封锁的喜忧参半的消息以及全球增长问题的进一步证据的影响。据当地媒体报道,随着北京继续应对冠状病毒感染率上升,北京将无限期延长封锁措施。然而,据报道,上海的情况继续改善,随着病例率下降,该市大部分地区现在解除了封锁。周三,IHS Markit发布的制造业PMI调查显示,中国最近的封锁对全球经济造成了可怕的影响,该调查自2020年6月以来首次陷入收缩。

  展望未来,投资者将密切关注定于周四举行的OPEC+部长级会议。预计OPEC+不会支持大幅增加全球供应,并打算将原油价格稳定在100.00美元上方。此外,地缘政治和俄罗斯的能源制裁,中国疫情引发的需求形势,加上美国/伊朗核协议谈判,仍将是市场的主要驱动力(行情838275,诊股)。

  美元指数

  美元指数周三早盘在103.30水平附近窄幅波动,美联储决议后自103.577高点大幅下挫,触及102.469低点,创一个月来最大跌幅,因美联储主席鲍威尔淡化了加息75个基点的可能性,说明美联储在抗通胀方面可能选择不冒进,引发多头平仓。

  美国薪资公司ADP周三发布的最新全国就业变化估计,4月份美国私营部门就业岗位增加24.7万个,远低于预期的39.5万个。根据ADP的数据,这标志着就业增长速度大幅下降,3月份新增就业人数修正后为47.9万,修正前为45.5万。

  美国经济分析局和美国人口普查局的最新数据显示,3月份美国商品和服务贸易逆差跃升至1098亿美元,高于预计的从2月份的898亿美元增至1070亿美元。3月份商品贸易逆差为1281.4亿美元,服务贸易顺差为183.4亿美元。3月份出口环比增长5.6%,至2417.2亿美元,高于上月的2288.2亿美元;进口环比增长10.3%,至3515.2亿美元,高于上月的3186.2亿美元。

  IHS Markit和标普联合调查显示,美国4月服务业PMI终值为55.6,高于上月中旬公布的初值54.7。而综合PMI终值从此前的55.1上调至56.0,但仍低于3月份的水平。3月份服务业和综合PMI分别为58.0和57.7,表明上月整体商业状况略有恶化。不过,由于这两个指数仍远高于区分扩张与收缩的中线50.0,PMI数据表明,美国经济上月继续以合理的速度增长。标普全球首席商业经济学家Chris Williamson表示,随着4月数据显示制造业增长加速,服务业持续稳健的表现表明美国第二季度GDP将恢复增长;虽然服务业在4月份失去了一些势头,但这只是反映了第一季度末支出激增带来的回报,当时与奥密克戎相关的病毒防控措施得到放松。很明显,如果经济活动不再受到供应链瓶颈和劳动力供应问题的制约,经济增长可能会更强劲。尽管目前存在通胀压力,但家庭和企业的国内需求仍然强劲,随着全球旅行限制的放松,被压抑的疫情需求正在提振出口。

  美国供应管理学会(ISM)最新发布的数据显示,4月ISM服务业采购经理人指数(PMI)从3月的58.3降至57.1,低于预期的58.5。商业活动指数从3月份的55.5升至59.1。支付价格指数从83.8升至84.6,创历史新高。新订单指数从60.1下降到54.6,是自2021年2月以来的最低水平。就业指数从54.0降至49.5。

  美联储(Fed)如期宣布加息50个基点,并正式启动量化紧缩政策,以遏制通胀。美联储主席鲍威尔为一系列50个基点的加息开了绿灯,但表示,75个基点的加息并非美联储正在考虑的事情。美联储(Fed)目前“高度关注”通胀风险,在就业“强劲”增长的背景下,“持续上调”联邦基金利率将是“适当的”。美联储开始量化紧缩,将从6月1日开始每月削减475亿美元,9月将达到950亿美元的“上限”。

  技术分析

  美国原油

  日图:保利加通道收敛,油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走高。

  4小时图:保利加通道扩散,油价自上轨回落;14和20均线看涨;随机指标在超买区企稳。

  1小时图:保利加通道收敛,油价向中轨靠近;14和20小时均线看涨;随机指标走低。

  综述:预计日内油价将在105.80-109.80区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注5月5日高点108.90,突破后将上探4月18日高点109.80,然后是3月24日低点110.60和3月28日高点111.00,以及3月27日高点112.10和3月22日高点113.30;而下方支持留意4月17日低点107.00,跌破将下探5月2日高点105.90,然后是4月13日高点104.45和4月29日低点103.75,以及5月4日低点102.95和5月3日低点102.10。

  布伦特原油

  日图:保利加通道上扬,油价在中轨上方发展;14和20日均线看涨;随机指标走高。

  4小时图:保利加通道扩散,油价靠近上轨发展;14和20均线看涨;随机指标在超买区企稳。

  1小时图:保利加通道上扬,油价向中轨回落;14和20小时均线看涨;随机指标走低。

  综述:预计日内油价将在108.30-112.35区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注5月5日高点111.30,突破将上探4月14日高点112.35,然后是4月19日高点113.40和4月18日高点114.80,以及3月25日低点115.10和3月24日低点116.90;而下方支持留意4月5日高点109.90,跌破将下探5月2日高点108.30,然后是4月21日低点106.75和5月4日低点105.40,以及4月20日低点104.60和5月2日低点103.10。

  周四关注:

  美国每周申请失业金人数

  OPEC+部长级会议