5月5日晚间,*ST雅博(行情002323,诊股)发布公告称,与海螺新能源、宣城开盛建设、华晟新能源共同设立的宣城海螺建筑光伏科技有限公司已完成实缴出资,总注册资本金2.7亿元,其中海螺新能源实缴18,600 万元,持股68.89%;雅博科技实缴6000万元,持股22.22%;开盛建设与华晟新能源分别持股5.56%及3.33%。合资公司旨在宣城经济技术开发区分期建设BIPV光伏建材生产线项目,共同推动BIPV光伏建材产业发展。

  公告称,该BIPV光伏建材生产线项目位于宣城经济技术开发区,总占地面积约 100 亩,总投资约 6 亿元。项目将分两期建设,其中一期投资3亿元,占地约 50 亩,规划建设年产 30 万平方米光伏幕墙生产线、年产 50MW 光伏瓦生产线和年产 30MW 金属屋顶生产线。*ST雅博指出,本次投资系公司布局新能源板块产品端,新设立标的公司将纳入公司投资收益,并有利于公司扩大未来的业务市场。

  诸多利好政策发布,BIPV有望迎来千亿市场

  在此前召开的中央财经委员会第十一次会议上,对加强基础设施建设的长期意义进行了强调,在战略定位上将基础设施建设上升到扩大内需、推动高质量发展和保障国家安全的重大意义。尤其指出,在能源方面将会大力发展分布式智能电网,并强调在支撑保障上,资金、资源等需要全方位跟进。

  BIPV建筑光伏一体化(Building Integrated Photovoltaic, BIPV)是分布式光伏发电系统的一种,随着“双碳”目标的推进,以BIPV为代表的分布式光伏开始扮演越来越重要的角色。日前,住建部连发两份发展规划,分别为《“十四五”住房和城乡建设科技发展规划》和《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》。前者要求,开展高效智能建筑光伏一体化利用等清洁能源建筑高效利用技术。后者则提出具体发展目标,即到2025年,全国新增建筑太阳能(行情000591,诊股)光伏装机容量0.5亿千瓦以上,城镇建筑可再生能源替代率达到8%,建筑能耗中电力消费比例超过55%。

  在全球范围内,BIPV尚处于初步阶段,2020年安装规模约1GW占全球新增光伏装机规模约1%。未来随着BIPV统一标准的建立,BIPV建筑占比也将持续提升。据中信证券(行情600030,诊股)研报分析,“十四五”期间BIPV有望迎来爆发式增长,预计“十四五”末国内BIPV市场规模可达千亿级别,发展前景广阔。

  行业前景日益明晰的同时,产业发展的障碍也正在逐步出清。据了解,美国贸易代表办公室3日宣布,四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。这对中国光伏行业无疑是一重大利好消息! 一方面,随着301的取消,中国出口美国的光伏组件特殊税率将大大降低;另一方面,美国市场是全球第二大光伏市场,且是全球组件价格最高的区域,贸易市场的放开再次拓展了我国光伏产业发展的天花板。

  海螺集团大力布局能源转型,战略合作夯实雅博业绩发展

  海螺集团作为水泥行业龙头,是我国最大的建材企业集团之一。“双碳”背景下,海螺集团作为行业领头羊,正在大力推动高耗能产业的能源转型变革。自2018年跨界发展新能源以来,海螺水泥(行情600585,诊股)已建成19个光伏电站,3个储能电站,年发电量达1.8亿度。3月9日,海螺水泥发布关于新能源业务投资计划的公告称2022年将投资50亿元用于发展光伏电站、储能项目等新能源业务,并尽快实现下属工厂光伏发电全覆盖,预计到2022年底,公司光伏发电装机容量可达1GW,年发电能力 10 亿度。

  证券日报曾援引业内人士称,“目前海螺水泥已经有110个工厂能够做分布式光伏发电项目,有20多个工厂已经做完,剩余还有八九十个工厂今年要做完。未来海螺水泥不仅要做光伏设备大的制造商,更要进入储能电池,打通光伏全产业链,做光伏资产的运营和持有者,并带动水泥全行业的绿色转型。”海螺集团自身的工厂体量,以及其在推动基建整体产业实施绿色转型的决心与实践,进一步提升了BIPV的行业发展与想象空间。

  本次项目的第二大合作方雅博科技则是山东枣庄国资委旗下的上市公司,主营业务为金属屋(墙)面围护系统、光伏电站的开发与建设及BIPV光伏建设一体化,并延伸至智能建筑及数字化运维等领域。公司是中国金属围护行业的首家上市企业,拥有建筑金属屋(墙)面设计与施工特级资质、钢结构工程专业承包一级、轻型钢结构工程设计专项甲级资质、结构设计事务所甲级资质等诸多行业资质,并曾获得IFD国际屋面工程大奖提名奖、鲁班奖、金刚奖、金禹奖等数十项国内外奖项,是行业龙头领军企业。在新能源业务方面,公司于2009年正式进入光伏领域,并设计承建了当年亚洲最大单体分布式光伏项目–上海虹桥枢纽屋面分布式光伏,属于光伏行业内先发企业之一,同时2015、2016年公司参与了国内首批光伏领跑者计划的建设,是行业内少有的双转企业。

  作为本次项目的唯一EPC方,雅博科技在BIPV领域的领先优势将给项目的如期建成与投产带来双重保障。本次与海螺集团的战略合作,将为雅博科技进一步拓展BIPV的战略布局带来坚实的支撑,进一步夯实公司后续的市场订单及业绩保障基础。从成本端的运营角度来看,BIPV产品的年内扩产,也将带来雅博科技成本的进一步下降与利润率的提升。

  四方强强联手,多方位保障项目如期完成

  本次项目的另一合作方华晟新能源则是宣城开盛建设投资集团下属的国有控股公司,专注于高效硅异质结(HJT)太阳能电池及组件的研发及大规模产业化,是国内异质结电池及组件的产业领跑者。华晟新能源在2021年以行业最快速度完成了准GW级大产能、低成本异质结智能制造工厂并实现规模量产。2022年3月,华晟一期M6系列异质结产品日均产能达18.73万片,达到设计产能的94%,最高日产达到23万片,出货良率>;99%,处于业界领先水平。根据计划,至2022年年中,华晟将实现高效异质结太阳能电池与组件产能各2.7GW,成为全球异质结产能第一。本次合作中,华晟将为项目的异质结太阳能电池及组件等技术方面带来坚实的保障。

  此次合作的另一亮点是设立了适当的股权激励机制,公告中提到,若合资公司在5年内经审计后的年度营收超过 5 亿元,且经营活动产生的现金量净额超过1500万元,将会奖励运营团队、管理骨干及技术骨干3%的股权额度;在上述基础上,合资公司生产线运行效率满产满销后,连续2年实现盈利,且主营业务收入中除海螺新能源及关联公司以外的业务收入占比大于 70%,将奖励4%的股权额度;此外,若在5年内具备上市条件且估值不低于 50 亿元,且有其他投资方认购不少于15%股份且缴付实际出资,奖励3%的股权额度。若上述3条均在五年内达成,将奖励项目核心骨干合计10%的股权额度!大手笔的股权激励实施计划,有效释放了合资公司核心团队的经营活力,在管理与运营端进一步保障了项目的建成投产与运营规划。